Dudas razonables sobre el crecimiento del shale oil USA en 2023.
Tras la ampliación de los BRICS hacia Oriente Medio, todos los analistas se preguntan hacia donde irá la producción de petróleo mundial en un futuro cercano y sobre todo, si el petro-dólar está muerto.
Es un poco precipitado dictaminar lo que ocurrirá con el petro-dólar, pero lo que no cabe duda es que la Opep se ha integrado en la organización BRICS. La primera consecuencia es que el petróleo de la Opep se dirigirá en primer lugar a los países BRICS (China e India junto al sudeste asiático, crecerán durante años) y lo que quede, irá a Occidente.
¿Qué petróleo y gas, puede llegar a Occidente?
Las respuesta es conocida, el shale oil-gas de EE.UU.
Por ello es importante analizar cual es el desempeño de la producción futura de shale oil (gas, aparentemente queda bastante).
La geopolítica ha dado un golpe de efecto y para los próximos años será vital asegurar los suministros, sin importar tanto el precio del barril.
El shale oil ha mantenido el incremento de producción la última década, generando casi el 100% del aumento de la producción mundial de petróleo. Este gráfico es fantástico.
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En esta situación, con una lucha feroz entre los dos bloques (y una guerra comercial-militar en desarrollo), tan importante es la producción real como la transmisión de perspectivas brillantes para la producción de petróleo, con el fin de reducir los precios del petróleo.
En 2022, la liberación de las reservas estratégicas occidentales tuvo éxito en rebajar los peligrosos incrementos de precios del barril, pero en 2023 la SPR está en mínimos históricos y es un arma gastada.
Por lo tanto hay que volver la vista a la producción de shale oil.
La primera gran sorpresa se produjo hace unas semanas con la presentación del STEO americano. Una fantástica revolución en las previsiones, cambió las perspectivas de producción para 2023 y 2024, dando un giro inesperado en el corto-medio plazo.
La revisión es espectacular, sobre todo por la continua caída de las plataformas de perforación de petróleo, que auguraba un decrecimiento en la producción de los próximos meses.
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La respuesta de la EIA es que esperaba un incremento de la producción debido al alargamiento de los laterales, a la mejora de la eficiencia y a una subida de precios del petróleo que facilitaría una mayor perforación.
https://www.eia.gov/outlooks/steo/
- Producción de petróleo crudo de Estados Unidos. Como resultado de una mayor productividad esperada a nivel de pozo y mayores precios del petróleo crudo, esperamos que la producción de petróleo crudo de EE. UU. promedie 12,8 millones de b/d en 2023 y 13,1 millones de b/d en 2024, ambos récords anuales.
La caída de la productividad promedio por pozo y pie lateral, lleva varios meses produciéndose.
https://futurocienciaficcionymatrix.blogspot.com/2023/06/ocaso-shale-oil-americano-ii.html
La reducción de las plataformas de perforación de petróleo y los diferenciales de fracking, han alcanzado descensos del 20%, desde máximos a principios de 2023.
https://peakoilbarrel.com/opec-momr-august-2023/#comments
Plataformas.
Equipos de frac.
Argus nos informa de los pozos perforados, pozos completados, DUC´s y decline del shale oil en estos magníficos gráficos.
https://www.argusmedia.com/en/news/2472139-us-shale-oil-output-falls-as-drilling-activity-slumps
En el gráfico se puede comprobar como a mediados de 2020, las empresas recurrieron a sus viejos DUC´s, para reducir gastos. Los pozos completados eran muy superiores a los pozos perforados. Hacia finales de 2022, los pozos terminados son superiores a los pozos perforados, y desde Febrero-Marzo de 2023, los pozos terminados han iniciado un descenso bastante claro (línea discontinua negra).
El informe de productividad muestra un cambio importante en la producción neta. La cantidad que declina es superior a la nueva producción.
Sí además, el descenso de las plataformas y los equipos de frac se ha acentuado, en los próximos meses, la producción caerá todavía más rápido. Por si fuera poco, un reciente informe advierte que la extensión de los laterales para aumentar la IP (producción inicial) tiene efectos secundarios indeseables, porque aumenta la extracción en los meses iniciales, para caer más rápido el resto de la vida del pozo.
https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0920410521010536
Este hecho pone más presión a la producción futura de shale oil, porque el decline en pozos superiores a un año, se incrementa notablemente, obligando a una mayor perforación, solo para mantener la producción estable, en el fenómeno conocido como "La reina roja".
La perforación de pozos en zonas no dulces (Tier 3-4-5) trae menos petróleo al mercado.
https://www.oilystuffblog.com/
El descenso en la producción es aplastante.
En palabras de Mike Shellman,
"Este gráfico de Novi anterior ejemplifica el tipo de material de petróleo compacto HZ de la Cuenca Pérmica que perforaremos en los próximos 3 o 4 años. Se trata de cosas de flanco muy alejadas de las áreas centrales de los condados centrales. Con un costo de pozo de $10 millones, estos pozos nunca serán económicos.
Cuando los expertos dicen que el Pérmico será el regalo que seguirá dando, alquilan esta parte.
Esto llegará muy pronto a un cine cercano a usted. Y Estados Unidos se sentirá muy estúpido por agotar todo su material de petróleo de arenas compactas bueno, el material cuya perforación era razonablemente económica, en aras de las exportaciones."
Los inventarios de petróleo totales en USA en mínimos históricos.
https://ycharts.com/indicators/us_stocks_of_crude_oil
El fuerte incremento de las exportaciones a Europa por parte de los productores americanos, ha permitido a Europa aguantar la presión de la falta de petróleo ruso, pero es muy probable que al shale oil le queden solo unos años de buena producción. Y los inventarios están cayendo muy rápido.
El movimiento de los nuevos BRICS cobra más importancia a la vista de la probable reducción en la producción de shale oil a lo largo del resto de la década, poniendo en muchas dificultades la posición europea.
El resto de producción mundial no Opep, se centra en aguas ultraprofundas y arenas asfálticas.
El problema de las aguas ultraprofundas es que dan una producción inicial muy alta, pero luego declinan rápidamente.
Este gráfico de la producción prevista de Brasil, cortesía de George Kaplan es enriquecedor. En 2026-2027 alcanza máximos en 3,5 millones de b/d y solo siete años después cae hasta 1 millón de b/d.
Las tasas de decline del 15-20% anual son habituales. Sin nuevos desarrollos, la producción cae muy rápido y por eso es importante la tasa de reposición.
Saludos.
PD. Como he puesto en los comentarios, la mejora esperada de la producción vendrá de aplicar tres opciones.
1º) Extender los laterales y reducir el tiempo de perforación.
2º) Subida precios petróleo.
3º) Inyección de CO2.
Lo que están haciendo desde comienzo de 2023, es alargar los laterales, espaciar los pozos y perforar en menos tiempo, para aumentar el número de pozos por unidad de tiempo. Esto es más de lo mismo y correr más deprisa para permanecer en el mismo sitio (Reina Roja), mientras las buenas ubicaciones se terminan más rápido.
https://www.argusmedia.com/en/news/2481440-productivity-gains-offer-shortterm-relief-for-shale
...
"Otros argumentan que un mejor desempeño contribuye poco a contrarrestar la tendencia a largo plazo y que las medidas para perforar laterales más largos, mejorar los diseños de los pozos y acelerar los tiempos de perforación sólo retrasarán lo inevitable. Dado que la producción de los nuevos pozos de esquisto cae rápidamente después de la producción inicial, las empresas deben perforar continuamente sólo para mantener los volúmenes. Pero los aumentos de productividad no indican ningún cambio en la estrategia, y algunas empresas que cotizan en bolsa solo aumentan marginalmente sus pronósticos de producción, ya que siguen aferradas a un principio rector de restricción fiscal para priorizar los retornos para los accionistas.
Aun así, los operadores se turnaron para mostrar sus cuadros de mando mejorados tras la perforación de nuevos pozos en recientes convocatorias de resultados. Pioneer, que reorganizó sus prioridades de perforación el año pasado tras unos resultados decepcionantes, dice que la productividad media de los pozos en lo que va de año tiene "una tendencia significativamente superior a la de 2022". Se espera que apuntar a pozos laterales de más de 15.000 pies (4.570 m) genere tasas internas de retorno que son un 35 por ciento superiores a las de los laterales de 10.000 pies."
Otro intento que vamos a ver en los próximos meses años es la inyección de CO2 en los pozos de shale oil (en los convencionales hace años que se realiza), para mejorar la recuperación de petróleo. Estos procedimientos son conocidos como técnicas de recuperación secundaria-terciaria en pozos convencionales maduros.
Si en el shale oil no se ha hecho antes, es debido al evidente encarecimiento de la extracción. Pero con las políticas de captura de CO2, fuertemente subvencionadas por los gobiernos, los costes se reducen y se pueden aplicar a los yacimientos de shale.
https://www.technologyreview.es/s/15602/ee-uu-se-vuelca-con-la-tecnologia-de-eliminacion-de-co2-con-una-inversion-de-mas-de-1000
Occidental Petroleum está a la cabeza de los proyectos.
Lo dicho, van a sacar hasta la última gota de petróleo, cueste lo que cueste
Lectura interesante.
ResponderEliminarhttps://energyskeptic.com/2023/book-cobalt-the-making-of-a-mining-superpower/
Saludos.
El desbarajuste presupuestario no es solo cosa de EE.UU.
ResponderEliminarEn España los ingresos presupuestarios se han desplomado en el primer semestre, obligando a incrementar la deuda en 66.000 millones de euros.
https://www.eldebate.com/economia/20230825/administracion-central-estado-lleva-14-600-millones-menos-ingresos-presupuestado_135530.html
En cuanto la inflación ha frenado un poco , se ha visto que los ingresos se hunden.
Saludos.
Este comentario ha sido eliminado por el autor.
ResponderEliminarQuark, la combinación de la lectura de tus últimos artículos y comentarios posteriores, junto con la información que se puede recabar de la actualidad más relevante en contraste con la que solo parece importar a la opinión pública, me ha llevado a pensar seriamente acerca de la escalada que está teniendo lugar en el desarrollo de esa especie de realidad simulada que aquí entendemos como “mátrix”.
ResponderEliminarMe sorprende y sobrecoge comprobar que estamos viviendo acontecimientos de naturaleza histórica y crucial que parecen tener aspecto de condicionar seriamente un futuro quizá no tan mediato.
Parece como que estamos entrando en un período de agonía cuya duración es muy complicado de calibrar: los esfuerzos por mantener la producción petrolífera, un proceso de transición energética casi descarrilada, el principio más que probable de un vuelco en las relaciones de poder geopolíticas con el empoderamiento del bloque de los BRICS, una sequía que puede amenazar la seguridad alimentaria de una buena parte de la población del planeta, una inflación que los Bancos Centrales no terminan de poder someter, una deuda desmesurada y absurda sin posibilidad ya de control, focos de tensión regional que pueden desencadenar consecuencias imprevisibles (África occidental, Ucrania, Asia-Pacífico…), intereses hipotecarios alarmantemente al alza, rentabilidad de las deudas soberanas en la estratosfera y subiendo, etc.
Por ejemplo, ahora mismo debe de haber del orden de 100 barcos mercantes aguardando atravesar el Canal de Panamá y no pueden hacerlo debido a la sequía descomunal que impide el llenado de los lagos artificiales ¿Alguien sabe si este cuello de botella se convierte en algo permanente, de los efectos que para el comercio internacional (y por tanto, para nuestro sistema económico) podría tener el encarecimiento de los fletes?
Pero claro, todo eso pasa de puntillas ante la atención de un público aturdido y lobotomizado, porque parece que últimamente lo único que interesa es un beso no consentido; y lo más lamentable, es que eso sea posible con la esforzada promoción de los medios masivos nacionales con la vergonzante complicidad de los internacionales.
No sé, pero aquí parece que se cumple aquello de que la importancia impostada que se confiere públicamente a lo intrascendente guarda una relación directamente proporcional a la relevancia de los acontecimientos que se quieren apantallar detrás de aquél. Saludos.
El mundo se dirige al precipicio, casi desde cualquier punto de vista que podamos estudiar. Las tendencias políticas, económicas, sociales llevan un camino muy claro hacia la autodestrucción. Y en medio de este desaguisado, van a surgir dictaduras y guerras, para "controlar" las tendencias autodestructivas.
EliminarLa espiral de la deuda, la corrupción rampante, el "pan y circo" evidente en los asuntos sociales, no dejan lugar a la más mínima duda. Y la ignorancia, premeditada o inducida, de la gran mayoría de la sociedad, nos hace pensar que no tiene solución sencilla.
Pasará lo que tenga que pasar, porque nadie quiere evitar el abismo. Tampoco hay que sufrir en exceso, está en la naturaleza humana alcanzar el cenit y hundirse a continuación, para volver a emerger al cabo de los siglos.
Saludos.
Siendo optimistas, también está ese concepto (que me parece algo estúpido) de "la modernidad líquida" inventado por Zygmunt Bauman...o mejor, el "Be water, my friend" de Bruce Lee...
EliminarTiene gracia que hayas relacionado a Bauman con Bruce Lee. A mí no se me había ocurrido. Reconozco que es ingenioso.
EliminarLo de modernidad líquida tendría más bien que ver con lo que ha venido a llamarse "posmodernidad": un marco cultural caracterizado por la irrupción de lo efímero, lo impermanente, el relativismo, la incertidumbre.. El final del sujeto como entidad metafísica y de conocimiento, la extinción de los metarrelatos (Cristianismo, Ilustración, liberalismo, comunismo...) como productores de los grandes discursos, la formación y disgregación contínua de las identidades en el último capitalismo... quizá haya algo del concepto de destrucción creativa que mencionaba Schumpeter.
Puede que todo eso no sea más que una majadería filosófica. Al final, todo es ideología. Y también es posible que lo único líquido que de verdad importe en estos tiempos no sea la modernidad sino el petróleo...
Jaja, cierto. Con menos palabrería hueca B. Lee transmite la misma idea que Bauman, aunque esto no le generaría ingresos con ladrillos infumables.
EliminarParece que la mejora de la productividad de los pozos de shale oil, no es tal.
ResponderEliminarLo que están haciendo desde comienzo de 2023, es alargar los laterales, espaciar los pozos y perforar en menos tiempo, para aumentar el número de pozos por unidad de tiempo. Esto es más de lo mismo y correr más deprisa para permanecer en el mismo sitio (Reina Roja), mientras las buenas ubicaciones se terminan más rápido.
https://www.argusmedia.com/en/news/2481440-productivity-gains-offer-shortterm-relief-for-shale
...
"Otros argumentan que un mejor desempeño contribuye poco a contrarrestar la tendencia a largo plazo y que las medidas para perforar laterales más largos, mejorar los diseños de los pozos y acelerar los tiempos de perforación sólo retrasarán lo inevitable. Dado que la producción de los nuevos pozos de esquisto cae rápidamente después de la producción inicial, las empresas deben perforar continuamente sólo para mantener los volúmenes. Pero los aumentos de productividad no indican ningún cambio en la estrategia, y algunas empresas que cotizan en bolsa solo aumentan marginalmente sus pronósticos de producción, ya que siguen aferradas a un principio rector de restricción fiscal para priorizar los retornos para los accionistas.
Aun así, los operadores se turnaron para mostrar sus cuadros de mando mejorados tras la perforación de nuevos pozos en recientes convocatorias de resultados. Pioneer, que reorganizó sus prioridades de perforación el año pasado tras unos resultados decepcionantes, dice que la productividad media de los pozos en lo que va de año tiene "una tendencia significativamente superior a la de 2022". Se espera que apuntar a pozos laterales de más de 15.000 pies (4.570 m) genere tasas internas de retorno que son un 35 por ciento superiores a las de los laterales de 10.000 pies."
Saludos.
Otro intento que vamos a ver en los próximos meses años es la inyección de CO2 en los pozos de shale oil (en los convencionales hace años que se realiza), para mejorar la recuperación de petróleo. Estos procedimientos son conocidos como técnicas de recuperación secundaria-terciaria en pozos convencionales maduros.
EliminarSi en el shale oil no se ha hecho antes, es debido al evidente encarecimiento de la extracción. Pero con las políticas de captura de CO2, fuertemente subvencionadas por los gobiernos, los costes se reducen y se pueden aplicar a los yacimientos de shale.
https://www.technologyreview.es/s/15602/ee-uu-se-vuelca-con-la-tecnologia-de-eliminacion-de-co2-con-una-inversion-de-mas-de-1000
Occidental Petroleum está a la cabeza de los proyectos.
Lo dicho, van a sacar hasta la última gota de petróleo, cueste lo que cueste.
Saludos.
Buen punto. Así matan tres pájaros de dos pedradas.
EliminarMás problemas. Cierra la refinería de Marathon oil en Luisiana, por un incendio. Es la tercera más grande del país.
ResponderEliminarhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-25/marathon-to-shut-third-largest-us-oil-refinery-amid-blaze#xj4y7vzkg
Saludos.
Comentario off topic:
ResponderEliminarSe acaba de publicar un artículo de Beamspot en el blog de Turiel, haciendo cuentas sobre la fotovoltaica de autoconsumo... pero me quedo con una frase... "Olvídense del peak oil, el problema es la deuda", un poco contrario a mis ideas pero en línea con lo que aquí cuentas a veces. Dice que desarrollará más adelante ese tema.
Beamspot ha abierto un blog, interesante, con una perspectiva diferente del colapso... de momento pocos artículos... pero una cosa interesante que dice va a desarrollar es lo social. Entre otras perlas, ya ha dicho algo muy interesante a mí modo de ver: vamos a colapsar porque no hay ninguna intención de cambiar la sociedad, que es lo que podría evitar el desastre.
En el canal de Youtube Pandastacker también se ha estado analizando la cumbre de los BRICS de estos días, concluyendo que la desdolarizacion es imparable, China cada vez es más importante, y para 2024, veremos qué papel le dan al oro
https://crashoil.blogspot.com/2023/08/la-lavadora-de-medianoche-vii.html
EliminarInteresante. El ahorro de costes en autoconsumo se traduce en mayores pagos en la realidad, por la diferencia entre la generación de electricidad (horas solares, precios bajos) y el consumo (horas nocturnas cuando no hay sol, precios caros).
Saludos.
¿cual es el nuevo blog de Beamspot?
Eliminarhttps://beamspot.substack.com/
EliminarMuchas gracias Julio.
EliminarSaludos.
Hola, leí que del petróleo en inventarios no todo es utilizable, que se almacenaba en grandes cuevas y que una parte se degradaba y otra no se podía extraer por riesgo de colapso, ¿Es correcto? ¿Cuánto petróleo quedaría realmente por usar en ess reservas?
ResponderEliminarSí, es correcto.
EliminarNo se sabe cuanto petróleo disponible puede quedar.
Más información.
https://www.aapg.org/publications/news/spheresofinfluence/details/articleid/36728/the-good-the-bad-and-the-ugly-the-strategic-petroleum-reserve
Saludos.
Muchas veces, los datos estadísticos no son fiables, pero debemos fijarnos en los movimientos geopolíticos para darnos cuenta del estado del mercado de petróleo.
EliminarSi quedaran muchos barriles en la SPR, probablemente continuarían las liberaciones de reservas de petróleo, porque estamos en una guerra a muerte con Rusia. Sacar a Rusia del SWIFT, tenía como objeto provocar la ruina económica y por eso las prohibiciones, sanciones, confiscaciones y limitaciones al precio del petróleo. El uso del SPR tenía como objetivo principal reducir el precio del petróleo.
Cuando el SPR está muy reducido y ya no es posible utilizar sus reservas, encontramos que misteriosamente, Irán y Venezuela (antes eran el infierno) pueden producir al límite de sus posibilidades, a pesar de las sanciones USA.
Es una táctica obligada por la increíble escasez del mercado de petróleo. Durante la primera parte del año, la demanda estacional hizo el trabajo, pero en el segundo semestre la demanda aumenta notablemente, momento elegido por Arabia y Rusia para disminuir su aportación al mercado, causando un déficit considerable, minorizado por la entrada de petróleo iraní sobre todo.
Aún así, la reducción de inventarios es tremenda y continuará en el resto del segundo semestre.
Saludos.
El futuro está en el tren: https://elperiodicodelaenergia.com/la-demanda-de-combustibles-no-caera-sustancialmente-mientras-no-se-electrifiquen-los-camiones/
ResponderEliminarLa fiabilidad del servicio aéreo está en duda, desde la pandemia no te puedes fiar de que volarás, curioso.
ResponderEliminarhttps://m.es.investing.com/news/stock-market-news/la-interrupcion-del-transporte-aereo-en-reino-unido-durara-varios-dias--ministro-2438874
Enverus encuentra otras 80.000 ubicaciones viables a 70$ el barril, en el Pérmico. Extiende la vida de las reservas de 17 a 32 años.
ResponderEliminarhttps://www.worldoil.com/news/2023/8/29/enverus-quantifies-unproven-inventory-in-permian-basin-increasing-oil-gas-production-levels/
Magnífico, problema resuelto a corto plazo...
Enverus se dedica a proporcionar plataformas de perforación, por lo que el anuncio no se puede considerar objetivo, pero aquí lo dejo.
Veremos.
Saludos.
El precio de la gasolina está volviendo a subir, a que crees que se debe y a cuanto crees que llegara el precio?
EliminarLas subidas del petróleo y los márgenes de las refinerías son la causa. Hasta donde, ver el siguiente post.
EliminarSaludos.
https://youtu.be/UYKWq-GgKYE?si=4a5bU88JbE-I1oMO
ResponderEliminarAun me parece mentira que todo indique que habrá una confluencia de tantos problemas existenciales.
De nuevo, un poco más del tema de la deuda y los extraños movimientos preparatorios de la agenda 30. Lo de llamarle 29, como dice, era demasiado.