Colapso universal de un sistema complejo como el nuestro.

 La civilización (sobre todo occidental) ha crecido en el último siglo hasta hacerse demasiado grande y compleja. A medida que crecía, iba aumentando la red de interconexión entre países (complejas cadenas de suministro), se dotaba de un sistema fiduciario cada vez más exigente y se apoyaba en un sistema energético centrado en la extensión de los combustibles fósiles.

Ugo Bardi tiene un interesante artículo, donde comenta que los colapsos de los sistemas complejos son rápidos.

"Pero también podemos hacer modelos sencillos, no matemáticos, del colapso. Busca el término "bomba de palitos" y encontrarás muchos ejemplos de estructuras geométricas hechas con palitos de helado que parecen estables, hasta que alejas uno de los palitos de los demás. Entonces el conjunto desaparece de repente en una pequeña explosión de palitos voladores. Una especie de efecto Séneca inofensivo.

Una estructura de palitos es algo muy simple, pero encarna la esencia del mecanismo de colapso porque es una red. Una red está compuesta por muchos elementos, o "nodos", conectados entre sí por "enlaces". En una bomba de palitos, los nodos son los puntos en los que se tocan los palos, mientras que los propios palitos son los eslabones. Cuando se elimina uno de los eslabones, se debilitan los nodos cercanos. Cuando un nodo suelta un eslabón, el colapso se traslada a otros nodos. Esto se llama a veces "fallo en cascada", otro nombre para el efecto Séneca."

El sistema complejo que es la civilización actual, tiene a su vez varios sub-sistemas que vertebran el buen funcionamiento del sistema global.

Podemos destacar algunos sub-sistemas vitales.

1º). Las cadenas de suministro se han especializado tanto que muchos productos se fabrican a partir de piezas únicas, cuya creación se realiza en determinados países y empresas, algunos de los cuales no tienen sustituto, lo que les convierte en cuellos de botella infranqueables. El problema en un eslabón, hace inviable la finalización del producto.

2º). El sistema financiero ha alcanzado una complejidad demasiado grande para reducirse, sin provocar una catástrofe. La necesidad de maximizar beneficios ha generado un conjunto de complejas herramientas para multiplicar pequeños márgenes mediante un apalancamiento peligroso. Un pequeño traspiés en los mercados puede desembocar en un crash impresionante por falta de liquidez o por las ejecuciones de contratos, al no poder hacer frente a pequeñas pérdidas, debido al endeudamiento masivo.

3º). El sistema energético basado en los combustibles fósiles tiene varios problemas. Los recursos se agotan y el crecimiento económico necesita un crecimiento energético similar, lo que unido a los recursos menguantes, "obliga" a realizar una expansión energética, donde todas las diversas fuentes son necesarias para aportar suficiente energía al sistema.

Como ha ocurrido en otras civilizaciones, cuando aparecen los problemas se buscan soluciones "apropiadas". Volviendo al artículo de Bardi, 

"Soy consciente de que todo esto suena un poco pesimista. Pero planificar para el peor escenario posible no es pesimista, es simplemente prudente. Es lo que uno hace cuando se pone el cinturón de seguridad antes de conducir un coche. Así pues, hagámonos preguntas prácticas: ¿Se puede hacer algo para evitar los derrumbes? ¿O al menos para reducir los daños que causan?

Quizá la primera persona que razonó en términos científicos sobre cómo evitar los colapsos fue el científico estadounidense Jay Forrester (1918-2016). Fue uno de los principales desarrolladores del campo conocido hoy como "ciencia de los sistemas". A él le debemos la idea de que cuando las personas intentan evitar el colapso, suelen tomar medidas que empeoran la situación. Forrester describió esta tendencia como "tirar de las palancas en la dirección equivocada".

La idea de Forrester es poderosa, y ayuda a explicar por qué las cosas van mal tan rápido, tan a menudo. Consideremos de nuevo a los antiguos romanos. Intentaron detener el colapso de su imperio poniendo todos los recursos que tenían en mantener su ejército lo más fuerte posible. Parecía una buena idea: se necesitaba un ejército fuerte para detener las invasiones bárbaras. Pero para pagar a los soldados tenían que aumentar los impuestos, y no se dieron cuenta de que al hacerlo se desangraba el mismo sistema que intentaban mantener vivo. Los romanos tiraron de las palancas en la dirección equivocada, como es típico: los imperios tienden a arruinarse con gastos militares excesivos. En tiempos más recientes, le ocurrió a la Unión Soviética; es posible que esté ocurriendo en partes del mundo occidental hoy en día."

Hemos encontrado numerosos problemas en los tres sub-sistemas referidos y las "soluciones" parece que en lugar de contribuir a resolver el problema, pueden acelerar el colapso.

a). La complejidad de las cadenas de suministro causa una intensa relación entre muchos países. Pero al mismo tiempo, algunos países como China se han convertido en suministradores de una producción industrial global, lo que en principio fue la solución para "mejorar" la eficiencia de las empresas occidentales, al deslocalizar la fabricación a zonas con una mano de obra barata y un acceso a la energía sucia, que "trasladaba" la contaminación a otros países emergentes.

Cuando la deslocalización convierte en dependencia abrumadora la fabricación de ciertos elementos esenciales, surgen propuestas para relocalizar la producción. En este sentido, la propuesta de Trump es el intento de resolver los problemas de dependencia china (y del resto de productores), pero su aplicación práctica es una ruptura de unas cadenas de suministro que ha costado décadas formar. Es evidente que la solución contiene una fuerza destructora de la complejidad, al mismo tiempo que es imposible aplicarla , sin causar estragos en el comercio mundial.

Los primeros datos sugieren que si no se arreglan pronto las diferencias, el comercio mundial colapsará en pocos meses.

https://goldbroker.com/news/greenback-collapse-progress-gold-5000-dollars-3527   

 "El analista anticipa una estanflación en Estados Unidos mucho más brutal que la de la década de 1970: una recesión prolongada acompañada de una inflación persistentemente alta. Tal shock podría erosionar la confianza en la deuda estadounidense, obligando a los inversores de todo el mundo a alejarse de los activos denominados en dólares. Una "liberación", en su opinión, que marcaría el comienzo de un nuevo período de crecimiento global, más allá de Estados Unidos.

¿Es exagerada esta observación? ¿Está Estados Unidos realmente al borde de una grave recesión?

En cualquier caso, los últimos datos sobre comercio exterior de EE. UU. dan que pensar. La semana pasada, las importaciones marítimas procedentes de China se desplomaron un 64 % en una sola semana. En términos más generales, el comercio estadounidense, tanto de importación como de exportación, se ha desplomado en cuestión de días."

b). El sistema financiero está muy endeudado. Y el sistema "en la sombra" se encuentra con un riesgo no controlado (al margen de los requerimientos de los BC) debido al excesivo apalancamiento.

Las noticias que se van sucediendo generan la noción de una falta de liquidez importante en los créditos.

https://creditbubblebulletin.blogspot.com/2025/04/weekly-commentary-burst-bubble-walking.html 

14 de abril – Financial Times (Eric Platt y Will Schmitt): “Los prestatarios corporativos de riesgo de Estados Unidos han quedado excluidos del mercado de bonos desde la ofensiva arancelaria de Donald Trump, una congelación que repercute en Wall Street y amenaza con un repunte tentativo en las operaciones de compraventa. Las empresas con baja calificación crediticia no han vendido deuda en el mercado estadounidense de bonos de alto rendimiento, valorado en 1,4 billones de dólares, desde que el presidente desató la turbulencia del mercado y generó temores de una recesión en Estados Unidos con la ola de aranceles que anunció a principios de este mes. La congelación del mercado de bonos basura amenaza con afectar a los grupos de capital privado que frecuentemente dependen de él para financiar sus adquisiciones. También aumenta el riesgo para los bancos que otorgan préstamos a corto plazo para este tipo de operaciones antes de que las firmas de adquisiciones obtengan financiación a largo plazo... 'Todo ha estado en suspenso', declaró Bob Kricheff, director de crédito multiactivo de Shenkman Capital Management. 'Nadie intenta fijar el precio de una operación en este entorno'”.

17 de abril – Bloomberg (Caleb Mutua): “La racha del mercado estadounidense de préstamos apalancados sin un lanzamiento de acuerdo ha alcanzado niveles récord a medida que la volatilidad arancelaria frenó la actividad este mes en los mercados de crédito primario… El miércoles marcó la 14.ª sesión consecutiva sin un nuevo préstamo, la racha sin lanzamiento más larga desde que Bloomberg comenzó a recopilar los datos en 2013…”

Esto es un enorme problema, porque la falta de renovación de préstamos obliga a las entidades a generar liquidez , vendiendo todo tipo de activos y causando una cascada de ventas con potencial para desencadenar un crash en los mercados.

La otra parte es la cuestión de la sostenibilidad del sistema-dólar como eje del sistema global. El dólar está siendo atacado, y existe el riesgo de una pérdida de confianza letal para la estabilidad del sistema. La aparición de un sistema digital alternativo en China, provoca a su vez , más inestabilidad, impulsando la búsqueda de activos refugio que eludan el dólar.  El oro se ha erigido en ancla del sistema o lo que es lo mismo, la devaluación del dólar frente al oro, alcanza máximos históricos todos los días, contribuyendo a fomentar la huida de los inversores del dólar, aumentando la inestabilidad del sistema.

- Implicaciones para el sistema financiero global.

"El continuo aumento de los precios del oro señala cambios estructurales profundos en el sistema financiero global y sugiere que tanto los inversores como los bancos centrales anticipan mayor incertidumbre y potencial inestabilidad en los mercados financieros tradicionales."

c). El petróleo ha protagonizado el crecimiento energético en el siglo XX y el comienzo del siglo XXI. No se puede pensar en la civilización actual, sin la aportación vital del petróleo.

Pero los datos apuntan a un agotamiento previsto en torno a 2030, con incipientes muestras de debilitamiento en la producción de petróleo, tanto en el caso del crudo convencional como en el caso del shale oil. 

El intento de transición energética es otra muestra de "solución" que no ayuda a resolver el problema. Por una lado, es evidente que no estamos sustituyendo los combustibles fósiles, sino añadiendo nuevas fuentes de energía (sobre todo renovables) al sistema energético y por otro lado, ya empiezan los primeros problemas de cierta escasez de elementos vitales como el cobre o la plata.

También la administración Trump ha puesto el foco en la acumulación de recursos, manifestando la necesidad de conseguirlos de forma negociada o incluso por la fuerza.

La combinación de estos problemas en tres sub-sistemas vitales amenaza con provocar un enorme acantilado Séneca de simplificación. No puede haber un descenso lento, cuando las retroalimentaciones entre los sub-sistemas empiezan a desarrollar sus propios movimientos de colapso. No sirven las tiritas, ni los planes faraónicos, ni las masivas emisiones de dinero, cuando el sistema ha comenzado a colapsar.

Otro de los puntos importantes que rara vez se menciona es el tamaño (es obligado mencionar a Hideaway, puesto que es suya la idea). Cada uno de los procesos del sistema global necesita un tamaño mínimo para funcionar. Incluso determinados procesos no son factibles sin el tamaño adecuado. Las empresas no pueden reducir las ventas (porque el sistema empieza a disminuir para eliminar cuellos de botella) o intentar simplificar las cadenas de producción y distribución, volviendo a la sencillez de años anteriores. Un sistema capitalista como el actual, no permite la reducción de tamaño. No se pueden vender menos chips, menos barcos, menos coches, porque las empresas quiebran. Todo el sistema esta diseñado en la necesidad imperiosa de seguir creciendo y una pequeña contracción tiene el potencial para introducir una cascada de quiebras empresariales que realimentan el hundimiento del consumo e impulsan una gigantesca ola de desempleo.

Estamos ante un momento histórico.

Si no se resuelve pronto la inestabilidad provocada por el plan de Trump, los mercados iniciarán un descenso en cadena, que limitará las nuevas inversiones, al tiempo que causa estragos en el consumo mundial. El comercio se debilitará y tras unos meses de dudas, las empresas empezarán a ajustar plantillas, para hacer frente a la reducción de pedidos.

El apalancamiento existente  es otro motivo de preocupación. Si el comercio mundial se para, pronto tendremos noticias de quiebras financieras y ventas masivas de activos financieros, empeorando el ya de por si, destructivo movimiento a la baja de los mercados. 

Lo mismo se puede decir para el problema de la escasez de petróleo (aunque este retrasada en el tiempo hasta al menos 2027). Una caída de los mercados, supone una menor inversión y dada la estructural falta de nuevos descubrimientos, si además se reduce la inversión, pronto la producción mundial de petróleo, acompañará en la caída a los mercados, empeorando las posibilidades de recuperación, más adelante.

Todo el sistema está interrelacionado (no somos conscientes del grado de interconexión)  y por ello, un pequeño descenso en una parte del mundo, puede desencadenar un crash generalizado, como consecuencia de los grandes desequilibrios que ya existen. En este sentido, hay que huir de los cantos de sirena que hablan de "correcciones saludables" en los mercados, para proseguir con el "crecimiento infinito". Esta vez, nos encontramos ante un punto de ruptura ...   

Estaremos atentos a los próximos meses.   

PD. 

Para mostrar que es eso de la "complejidad", nada mejor que seguir el proceso completo de fabricación de un chip.

https://www.profesionalreview.com/2022/08/03/como-se-fabrica-un-chip/