La "inundación" de petróleo procedente de USA, Brasil y Guyana en los últimos doce meses, es totalmente falsa.
Llevamos muchos meses de bajada del precio de petróleo porque según los medios oficiales, el mercado presenta una "inundación" de la oferta de petróleo. Los culpables habituales son EE.UU. (con la pujanza del shale oil), Brasil y Guyana.
El resultado es una acelerada caída del precio del petróleo desde el mes de Octubre de 2023.
Vamos con la producción de cada país para ver si en los últimos meses desde ese mes de Septiembre-Octubre 2023, realmente hemos apreciado un histórico incremento de producción que hunda los precios del petróleo.
EE.UU.
Desde el mes de Septiembre de 2023, la producción de petróleo está estancada en torno a los 13,2 millones de b/d.
Gráfico USA (OVI-peak oil barrel)
Las cifras desglosadas por estado las pueden encontrar aquí.
No solo la oferta está estancada, la demanda ha crecido hasta alcanzar el máximo de Julio de 2019, antes de la pandemia, sorprendiendo al mercado.
Si miramos el gráfico de producción de largo plazo, incluso podemos apreciar una meseta en torno a esos 13,2 millones de b/d. El shale oil no parece estar en sus mejores días de incrementos desaforados de producción. La cifra del entorno de los 13 millones b/d que ya alcanzó en 2019, se está mostrando como un importante tope en la producción.
Incluso la producción de una gran cuenca (Bakken) empieza a dar señales de agotamiento y comienzo del descenso continuo.
Gráfico Dakota del Norte. (Ron Patterson, peak oil barrel)
Brasil.
La producción de petróleo de Brasil lleva un año con descensos. El mantenimiento y el declive natural de los campos causa una caída que solo se puede revocar con la puesta en marcha de nuevas unidades de producción. En este año 2024 solo había previsto una nueva unidad, por lo que el incremento de producción era imposible. Para 2025 si entrarán en funcionamiento unas cuantas unidades, y es muy posible que Brasil aumente notablemente su producción, pero no en 2024.
Gráfico producción petróleo Brasil.
Como se ve, descenso de más de 300.000 b/d en el último año.
Guyana.
Esta si es una historia de éxito, pero muy pequeño si comparamos con el resto de productores.
Lo mismo que Brasil, Guyana aumentó la producción notablemente en 2023 (Diciembre, 220.000 b/d), pero no tiene previsto ningún aumento durante todo 2024. Para 2025 se espera otro incremento similar a Diciembre 2023.
https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=62103
"Guyana, situada en la costa norte de Sudamérica y vecina de Venezuela, Surinam y Brasil, ha emergido como un importante contribuyente al crecimiento del suministro mundial de petróleo crudo. Desde que comenzó la producción en 2019, Guyana ha aumentado su producción de petróleo crudo a 645.000 barriles por día (b/d) a principios de 2024, todos provenientes del bloque Stabroek."
Conclusión.
La suma de las cantidades de petróleo procedente de los tres países es negativa en el último año.
Ligera subida en USA (apenas 30.000 b/d), fuerte descenso en Brasil, más de 300.000 b/d y aumento de Guyana, poco más de 200.000 b/d.
La inundación proclamada en todas partes, procedente de estos tres países en el último año, que ha generado una posición muy bajista en los mercados de petróleo, y ha causado una caída de más de 20 dólares en el barril de petróleo, ha sido totalmente falsa. No ha habido incremento de producción, sino una leve bajada.
También en el total mundial llevamos bastantes meses de caída, pero como ese descenso procede de la restricción voluntaria de la Opep+, no se tiene en cuenta.
Lo que estamos viendo es como un relato mantenido durante muchos meses, puede mover los precios del petróleo a conveniencia del impulsor de la narrativa.
Saludos.
PD En otros informes incluyen a Canadá como importante productor que contribuye a la inundación.
Este es el gráfico de producción (OVI, peak oil barrel)
En 2018 ya producía meses en torno a 4,6 millones de b/d.
Tampoco se aprecia un incremento descomunal en los siguientes años y el último mes conocido (Mayo 2024) incluso se redujo la producción a 4,47 millones de b/d por los mantenimientos.
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Siguen las fusiones de empresas en USA. Esta vez para crear un gigante del gas.
ResponderEliminarhttps://jpt.spe.org/shale-consolidation-chesapeake-southwestern-form-expand-energy-private-producers-seal-2-billion-merger
Saludos.
Los costes de extracción de petróleo siguen aumentando.
ResponderEliminarhttps://www.rystadenergy.com/news/upstream-breakeven-shale-oil-inflation
"El estudio incluye un análisis detallado del costo de suministro global de los recursos líquidos restantes, divididos en campos productores y no productores todavía. Los campos no productores todavía se dividen a su vez en diferentes grupos de segmentos de suministro. El informe concluyó que Oriente Medio en tierra firme es la fuente más barata de nueva producción, con un precio de equilibrio promedio de solo 27 dólares por barril. Este segmento también cuenta con uno de los potenciales de recursos más significativos. La plataforma marina es la siguiente más barata (37 dólares por barril), seguida por las aguas profundas marinas (43 dólares) y el esquisto de América del Norte (45 dólares). Por el contrario, los puntos de equilibrio de la producción de arenas petrolíferas promedian 57 dólares por barril, pero pueden llegar a unos 75 dólares."
Saludos.
Un par de cosas Quark, ¿de verdad no hay que tener la TRE como factor determinante en matería de la extracción de petróleo?. ¿Te consta que la AIE haya dejado de publicar su WEO anual?, recuerdo que solían publicarlo entre octubre y noviembre y luego Turiel nos hacía un resumen muy bueno
EliminarNo, no creo que la TRE del petróleo sea importante y menos, si se electrifican las plataformas de perforación, extracción, como parece ser la tendencia.
EliminarPuede que la energía neta entregada sea más pequeña, pero en términos de barriles de petróleo, está creciendo, si lo que consumo (para extraer el petróleo) es energía eléctrica.
IEA publica normalmente en Octubre. Estamos a día 2, paciencia.
Saludos.
Todos estamos a la espera de la respuesta de Israel al ataque iraní de ayer.
ResponderEliminarhttps://elperiodicodelaenergia.com/el-petroleo-se-dispara-casi-un-5-tras-el-ataque-de-iran-contra-israel/
En el artículo no puede faltar la referencia al exceso de petróleo.
"El mercado del crudo se encuentra dominado por el exceso de producción y, en este contexto, los precios del Brent seguirán presionados a la baja, pudiendo llegar a tocar los 65 dólares el barril a corto y medio plazo, según el director general de Tempos Energía, Antonio Aceituno."
Como acabo de mostrar, ese exceso es mentira, pero el relato continua presente.
Saludos.
La propaganda continua en el mercado del hidrógeno.
ResponderEliminarhttps://elperiodicodelaenergia.com/la-aie-preve-un-nuevo-boom-del-hidrogeno-limpio/
Saludos.
Lo del punto de equilibrio de Rystand no considera los intereses a ir amortizando ni el pago a inversores, gastos que a medida que los puntos dulces en cualquier tipo de extracción se agotan van pesando más en los números de la operación
EliminarDesde luego.
EliminarEn la última encuesta de la FED de Dallas, el breakeven promedio del shale oil, estaba en 65 dólares (contemplando las partidas que comentas) y aún faltan los costes de taponar los pozos en el futuro.
https://www.dallasfed.org/-/media/Documents/research/energy/energycharts.pdf
Saludos.
Cuidado con la inflación.
ResponderEliminarhttps://economictimes.indiatimes.com/small-biz/trade/exports/insights/wheat-coffee-sugar-other-food-prices-are-rising-due-to-bad-weather/articleshow/113835698.cms?from=mdr
Saludos.
"El petróleo cada vez se utiliza menos en Occidente" , una frase muy repetida.
ResponderEliminarEn EE.UU. acaban de batir récords en Julio de 2024, superando la crisis del Covid
https://oilprice.com/Latest-Energy-News/World-News/US-Oil-Demand-Shines-as-Chinas-Dulls.html
La Administración de Información Energética (EIA) informó el lunes que la demanda de petróleo de EE. UU. aumentó a su nivel estacional más alto desde 2019, y el consumo total aumentó un 1,2% de junio a julio, alcanzando los 20,48 barriles por día.
Las cifras de consumo de julio no han alcanzado este nivel en cinco años.
En España.
https://www.cores.es/sites/default/files/archivos/icores/avance_mes_ago_24.pdf
En agosto aumenta el consumo de los combustibles de automoción (2.504 kt; +4,9%),
respecto a agosto 2023, manteniéndose estable (+0,0%) respecto a julio 2024;
ascienden en mayor medida las gasolinas (+8,8% vs. ago-23), que los gasóleos de
automoción (+3,6%). En el acumulado del año el consumo de los combustibles de
automoción asciende un +2,9% vs. 2023, aumentando tanto las gasolinas (+8,0%)
como los gasóleos auto (+1,4%).
En fin, paciencia ...
Saludos.
¿Temporada turística de récord con muchos coches de alquiler? ¿Vivienda cada vez más lejos de tu puesto de trabajo? La ciudad de los 15' es sólo para ricos o gente con suerte
EliminarEntonces, según tu criterio, ¿qué es lo que ha empujado el petróleo sustancialmente a la baja antes del último "tomate" de Oriente Próximo?
EliminarYa hemos visto que por el lado de la oferta no existe "inundación" alguna relacionada con la producción o la liberación de reservas estratégicas. Por el de la demanda, puede encontrarse la famosa recesión que no es recesión en general (y la de China en particular), aunque como dices, si el consumo ha aumentado en EE.UU. y España, también es razonable pensar que lo haya hecho en otros países.
Entonces ¿qué nos queda? ¿movimientos especulativos en corto presionando a los futuros a la baja?
Pues parece que en Expansión lo tenían muy claro. El artículo es para suscriptores, pero vienen a decir que no hay que preocuparse porque el petróleo esta vez es inmune a las incidencias geopolíticas y que de subir algo sería sólo el precio del pistacho.
Eliminarhttps://www.expansion.com/mercados/2024/10/01/66fbb471468aebff158b45ae.html
Claro que un día más tarde se ponen a publicar cosas como ésta:
https://www.expansion.com/mercados/materias-primas/2024/10/01/66fc0825468aeb26148b459c.html
O ésta:
https://www.expansion.com/mercados/2024/10/03/66fd8cb9e5fdea54538b45ad.html
Ayer no me lo quería creer, pero después de las declaraciones de Biden, donde admite que están negociando atacar instalaciones de gas y petróleo de Irán, está claro que el objetivo ha sido siempre el petróleo-gas de Oriente Medio.
EliminarSe trata de dar una "lección" a Irán, destruyendo sus infraestructuras, para que el resto de monarquías del Golfo, tome buen ejemplo. Vienen a decirles, "ese petróleo es nuestro y cuando lo necesitemos nos lo venderéis sin rechistar o lo fundimos todo".
Pero vamos a seguir los acontecimientos paso a paso, porque lo que hoy es muy claro, mañana puede ser lo contrario.
Saludos.
"está claro que el objetivo ha sido siempre el petróleo-gas de Oriente Medio."
EliminarCon ese razonamiento el ataque de Hamas de hace un año fue un autoatentado de Israel.
Este comentario ha sido eliminado por el autor.
EliminarNo estoy de acuerdo marc.
EliminarPuedes tener un plan a largo plazo y esperar el momento a que el contrario cometa un error. La masacre del 7 de Octubre es el punto de partida y la justificación de todas las acciones que han venido después. No necesita de autoatentados ...
Pero estoy hablando de un escenario hipotético, donde Israel ataca instalaciones energéticas de Irán y luego empieza un conflicto grave. Todavía no se ha producido por lo que estamos hablando de meras hipótesis.
Saludos.
De hecho Rubén Gisbert por ejemplo dice que lo del 7 de octubre es imposible que las agencias de inteligencia no supieran nada y lo dejarán pasar para justificar la guerra.
EliminarArabia Saudí advierte que los precios del petróleo podrían tirar a los 50 dólares
ResponderEliminarhttps://oilprice.com/Energy/Oil-Prices/Saudi-Arabia-Warns-Oil-Prices-Could-Drop-to-50.html
Si la respuesta de Israel (en caso de que se produzca) se dirige a los pozos de petróleo iraníes, tendremos una escalada peligrosa en los precios del petróleo.
ResponderEliminarhttps://www.zerohedge.com/geopolitical/israel-said-planning-massive-retaliation-likely-targets-include-oil-gas-rigs-nuclear
"Axios también sugiere en su informe que se avecina una "recompensa masiva" :
Los funcionarios israelíes prevén una guerra regional total y le dijeron a Axios que Israel lanzará una "represalia significativa" al ataque con misiles masivo del martes dentro de unos días que podría apuntar a instalaciones de producción de petróleo dentro de Irán y otros sitios estratégicos."
Saludos.
Este comentario ha sido eliminado por el autor.
Eliminar¿EEUU con su maquinaria de fracking a toda potencia a punto de gripar y le permite a Israel destruir el aporte Irani?Si lo hacen sería sospechoso, más bien cabría pensar en represalia sobre el ejercito y sobre instalaciones energéticas que no sean de interés mundial
EliminarEstoy de acuerdo con Karlo. A la larga ¿a quién perjudicaría más la neutralización de la oferta iraní?
Eliminarno veo yo que Estados Unidos permita atacar los pozos iraníes.
EliminarSi Irán bloquea el estrecho de Ormuz, será "divertido"
ResponderEliminar"Los límites del Pérmico".
ResponderEliminarhttps://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/What-Tips-the-Balance-in-the-Permian.html
Saludos.
Jorge Rafael... Iran bombardeó a Israel. Israel se prepara para atacar Iran. Y eso es, claramente, un evento peekOil... "la necesidad de occidente de asegurar el suministro de petróleo".
ResponderEliminarPor suerte "nunca pasa nada".
Mapuche en Wall Street por Vaca Muerta:
ResponderEliminarhttps://www.rionegro.com.ar/politica/la-tension-entre-mapuches-y-operadoras-de-vaca-muerta-llego-a-wall-street-grave-y-urgente-situacion-3810777/
AIE: La demanda global de gas natural se establece para nuevas altas récord
ResponderEliminarhttps://oilprice.com/Latest-Energy-News/World-News/IEA-Global-Natural-Gas-Demand-Set-for-New-Record-Highs.html
Alb dice que este tipo de noticias son "humo", pero salen hasta en la sopa.
ResponderEliminarhttps://www.zerohedge.com/commodities/google-ceo-considers-sourcing-nuclear-power-big-tech-jumps-atomic-power-train-hit-net
¿Ahora van a sustituir las renovables por nucleares?
Saludos.
"Notición", ahora se dan cuenta que Europa lleva estancada 10 años.
ResponderEliminarhttps://elperiodicodelaenergia.com/la-patronal-electrica-avisa-de-la-lenta-electrificacion-de-la-ue-respecto-a-china/
La patronal del sector eléctrico en la Unión Europea, Eurelectric, avisó de que el bloque comunitario no se está electrificando a suficiente velocidad, especialmente en ciertas industrias y en la calefacción, y señaló la pérdida de terreno de la UE respecto a China, que avanza más rápido.
"La tasa de electrificación de Europa ha estado estancada en el 23% durante los últimos diez años, cuando debería representar la mitad del consumo final de energía de la UE para 2040. Mientras tanto, China aumentó su tasa en 7 puntos porcentuales desde 2015", indica Eurelectric en su informe "Power Barometer".
Saludos.
Y esto es el no va más.
EliminarHasta ahora se han invertido 8,3 billones (miembros de la CEM) en los últimos 15 años. Para alcanzar el Zero neto se necesitan 215 billones en los próximos 25 años. No, no me he equivocado en una coma.
https://elperiodicodelaenergia.com/las-tecnologias-de-cero-emisiones-representaron-mas-del-90-de-la-capacidad-agregada-el-ano-pasado/
"En los últimos 15 años, los miembros de la CEM han atraído más del 90% de la inversión mundial en transición energética, o un total acumulado de 8,3 billones de dólares. Se trata de una suma enorme, pero se necesita mucho más.
Según un análisis de BNEF, se necesitan más de 215 billones de dólares para alcanzar el objetivo de cero emisiones netas en 2050. Se necesitarán inversiones no solo para implementar tecnologías, sino también para abordar las barreras e incentivar las soluciones que permitirán que se desarrolle la transición energética."
Como comparativa, la deuda total mundial (empresas, particulares, sector financiero y sector público) asciende a 312 billones de dólares. Nos están pidiendo un mundo nuevo, solo en energías limpias, casi nada. No me extraña que las empresas beneficiarias se estén frotando las manos ...
Saludos.
La demanda de combustibles fósiles sigue con su "hundimiento". Esta vez lo toca al gas y es la mismísima IEA la que advierte de un repunte de la demanda.
ResponderEliminarhttps://oilprice.com/Latest-Energy-News/World-News/IEA-Global-Natural-Gas-Demand-Set-for-New-Record-Highs.html
Saludos.
Perdona maxima tension, he visto un pelín tarde tu post.
EliminarSaludos.
Parece que Israel ha planteado dos posibilidades a EE.UU. en su ataque respuesta a Irán.
ResponderEliminar1º) Ataque a las instalaciones nucleares.
2º) Ataque a las instalaciones petrolíferas.
Biden ha sido preguntado y como la primera opción está descartada, sobre la segunda ha dicho que lo están "estudiando".
https://www.zerohedge.com/markets/oil-surges-report-biden-discussing-strike-iranian-oil-facilities
Naturalmente el petróleo no para de subir con este tipo de "perspectivas" y más sabiendo que Irán ha dicho que si sus instalaciones petroleras se ven afectadas, quemará las de Arabia Saudí, EAU y Kuwait, entre otras.
Saludos.
Esto ya no tiene remedio.
EliminarSi retroceden y no atacan (para no perjudicar la reelección demócrata), la muestra de debilidad la verá todo el mundo. Pero si insisten en bombardear instalaciones petrolíferas, se puede armar un follón impresionante.
Juego de perder-perder para la administración USA. No entiendo como después de tanto tiempo de intentar bajar los precios del petróleo, caigan en "errores" de este calibre.
Para el resto del mundo, la peor de las noticias, porque la guerra nunca es buena. Y la situación actual en sus múltiples vertientes, se está descontrolando ...
Saludos.
Al final, el petróleo aparece como objetivo de guerra.
EliminarIncluso "el economista" le dedica un reportaje ...
https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/13016644/10/24/biden-admite-la-posibilidad-de-atacar-la-industria-del-crudo-irani-el-brent-se-dispara-un-5-y-rompe-los-77-dolares.html
Saludos.
quark USA no atacar los pozos iraníes ni permitirlo. No dices que el petróleo está en declive? como iban a compensar el petróleo iraní? por no hablar de que Irán puede bloquear el estrecho de Ormuz o, al menos, atacar a los petroleros que pasan por allí como represalia... sería una catástrofe para todos.
EliminarYa he dicho que no me lo creía. Hasta que hoy Biden ha dicho que están "negociando". Tenía que haberlo negado rotundamente y no lo ha hecho. Los mercados ya has visto como han reaccionado.
EliminarEsperaremos acontecimientos antes de buscar explicaciones. Arriba, me he mojado y he dado mi punto de vista si el ataque finalmente se confirma.
"Es que todavía no me puedo creer que Biden haya dicho lo que ha dicho". Tiene que ser un lapsus de los suyos, porque si es cierto ...
Saludos.
En lógica no deberían permitirlo, pero luego esta la estrategia que tengan. Vemos a menudo que nuestros lideres no acaban de mirar por nuestro bienestar. Podrían querer un aumento considerable del precio para alargar algo más el fracking.
EliminarSi claro, veremos lo que nunca vimos hasta ahora, jaja , es que me descojono de la risa, siempre lo mismo, lo que nunca vimos , pero ahí esta , ahí cerca, esta vez si, claro que si...
EliminarOtra vez todo el blog,(como ya lo mencione antes que pasa) cayendo como burro detrás de la zanahoria una y otra vez en las mismas expectativas de colapso de toda la vida.
Sabes, lamentablemente voy a quedar como conspiranoico, pero tengo que admitir que opino que todo estos juegos geopoliticos obedecen a los mismos amos, lo que me deja tranquilo, pues ya sabes como terminará la historia.
Por lo tanto, seré fiel a mis principios , mi intuición y a lo que veo día a día desde hace 20 años, y que es lo que veo? Que está todo bajo control, que la tendencia crecentista continua, y que por lo tanto, todos estos rumores apocalípticos quedarán en la nada ,o los daños ,si los hay , se circunscribirán a una pequeña área o serán insignificantes en el orden global.
Bah, si llegamos a ver algo, será lo mismo de toda la vida, ataques mutuos, misilazos para unos y otros, y hasta admito, tal vez algunos miles de muertos.
Pero nada que no sea ha visto antes.Osea, ni Estados Unidos atacara Irán , ni habrá tercera guerra mundial, ni el suministro de petróleo estará en peligro.
Me juego la cuenta y , si tuviera algo, de pasta , hasta unos miles de euros, que nada de lo anterior va a pasar, contrario a lo que piensan la mayoría en el blog.
Ustedes ven un árbol en llamas, pero no ven en inmenso bosque que muestra que estamos ultra bien, que hay planes de crecimiento para décadas, y que todo va(perdón por la expresión) de puta de madre, lo dire de nuevo, todo va de puta madre.
Y esta tendencia crecentista desarrollista por parte de la Matrix, NO VA A CAMBIAR, hay toneladas de recursos para décadas de desarrollo.
Ya lo veréis el 31 de diciembre, cuando me pase por aquí y les diga, vieron que no paso nada??
Nada a nivel de tercera guerra mundial, pero ya se como tergiversáis todo, de seguro si se lia parda, así sea poquisimo,otra vez vais acusar al petroleo como leivmotiv de todo, aunque sea un intercambio de misiles aburridísimo y palurdo como los que estamos presenciando desde hace meses, ya se como se magnifica todo por aquí y con lo poco que se conforman algunos.
En fin, ya veréis, el aburrimiento triunfará, y esta vez, os prometa recordarles una y otra vez, como habéis caído de nuevo en esta treta.
El próximo año, será la crisis financiera, y así en ese plan, siempre buscando la enésima señal del colapso por declive energético.
Eliminarhttps://imetatronink.substack.com/p/nothing-ever-happens-until-it-does
"Probablemente no sea nada, porque como dicen muchos, “nunca pasa nada”.
Y, sin embargo, ocurren cosas todo el tiempo. Cosas pequeñas y medianas que dejan huella en la conciencia colectiva durante un día o dos y luego se olvidan rápidamente.
Sin embargo, esas cosas aparentemente insignificantes se acumulan con el tiempo y metódicamente van abriendo la ventana de posibilidades de maneras peligrosas e imprevistas.
Una poderosa flota aérea y naval estadounidense está convergiendo en un posible campo de batalla; un antiguo campo de batalla, donde muchos ejércitos aparentemente invencibles —y los reinos que los enviaron— se han topado con una calamidad histórica."
Esperemos... a ver que "no pase nada"
... las civilizaciones se autodestruyen.
Eliminar¡¡ Oh Dios mío, esto no puede ser verdad !!.
ResponderEliminarhttps://elperiodicodelaenergia.com/a-las-baterias-no-le-salen-aun-las-cuentas-ni-con-ayudas/
Hubo una frase que hizo temblar los cimientos de la Torre de Cristal durante la tarde de este jueves en la celebración del Foro de Transición Energética que organizó El Periódico de la Energía. Esa frase no fue otra que "los proyectos de baterías no salen adelante, ni con ayudas". La dijo Marta Fernández, directora de Desarrollo de Negocio de Acciona Energía durante la segunda mesa dedicada al almacenamiento energético.
Incredulidad ante las palabras de Fernández entre los asistentes porque hasta ahora nadie se había atrevido a contar la dura realidad del sector del almacenamiento.
Saludos.