Colapso en el mercado de bonos. Reino Unido.
El viernes avisaba que lo que estaba sucediendo en Gran Bretaña no lo había visto en mucho tiempo. La libra se depreció un 3,5% frente al dólar en un solo día y no estamos hablando de una moneda emergente, sino de una de las principales monedas del mundo, con cuota en los derechos especiales de giro.
https://www.imf.org/es/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/14/51/Special-Drawing-Right-SDR
Solo cinco monedas en el mundo ponderan sobre los DEG.
La debilidad de cada una de estas monedas con el dólar es llamativa en este año 2022. Estamos asistiendo a una huida hacia la liquidez del dólar que está arrasando los mercados de renta fija. Nadie quiere quedarse con los bonos emitidos con tipos excesivamente bajos, cuando los BC están en modo terminator, subiendo los tipos con una velocidad desconocida.
Como consecuencia de ello, el mercado de bonos mundial está sufriendo un crash en 2022.
Los mercados mundiales de bonos gubernamentales están atrapados en lo que los analistas de BofA Securities llaman uno de los mayores mercados bajistas de la historia y esto, a su vez, amenaza la facilidad con la que los inversores podrán salir de las operaciones más concurridas del mundo, si es necesario.
Esas operaciones incluyen posiciones en dólares, empresas tecnológicas estadounidenses y capital privado, dijeron los estrategas de BofA Michael Hartnett, Elyas Galou y Myung-Jee Jung. Los bonos generalmente se consideran una de las clases de activos más líquidos disponibles para los inversores. Si la liquidez se agota en ese mercado, son malas noticias para casi cualquier otra forma de inversión, dijeron otros analistas.
Los mercados financieros aún tienen que valorar los peores resultados para la inflación, las tasas de interés y la economía en todo el mundo, a pesar de la caída de las acciones globales junto con una venta masiva de bonos en los EE. UU. y el Reino Unido. El viernes, el Dow Industrials DJIA,
Los rendimientos de los bonos estadounidenses están en máximos de varios años o cerca de ellos. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del gobierno en el Reino Unido, Alemania y Francia han aumentado al ritmo más rápido desde la década de 1990, según BofA Securities.
“Los shocks de inflación/tasas/recesión no han terminado, además de la caída de los bonos en las últimas semanas, significa que los máximos en los diferenciales de crédito y los mínimos en las acciones aún no han llegado”, escribieron los estrategas de BofA en una nota publicada el jueves. Dijeron que el sentimiento de los inversores es "sin duda" el peor desde la crisis financiera mundial de 2007-2009. Los analistas también prevén que el objetivo de la tasa de fondos federales, los rendimientos del Tesoro y la tasa de desempleo de EE. UU. se dirijan a entre el 4 % y el 5 % en los próximos meses y trimestres.
Los bonos del gobierno han acumulado pérdidas del 20% en lo que va de 2022, hasta el jueves, según BofA. Están en camino este año a una de sus peores actuaciones desde el Tratado de Versalles, que se firmó en 1919 y entró en vigor en 1920, estableciendo los términos de la paz al final de la Primera Guerra Mundial.
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https://www.reuters.com/markets/europe/global-markets-flows-urgent-2022-09-23/
LONDRES, 23 sep (Reuters) - Las pérdidas de los bonos gubernamentales mundiales van camino del peor año desde 1949 y la confianza de los inversores se ha desplomado a su nivel más bajo desde la crisis financiera, dijo BofA Global Research en una nota el viernes.
La dramática caída de los bonos de este año amenaza los eventos crediticios y una posible liquidación de las operaciones más concurridas del mundo, incluidas las apuestas por el dólar que han llevado al billete verde a máximos de varios años frente a otras monedas y apuestas por acciones tecnológicas estadounidenses, dijo el banco.
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REINO UNIDO.
Eso era el viernes. Veamos que ha ocurrido en la sesión de hoy con el cierre de los bonos británicos. El cierre final es correcto en cuanto a rentabilidades pero el movimiento en la sesión está mal tomado. Ver luego en el gráfico, el ejemplo de hoy del bono a cuatro años.
Primero una retrospectiva de donde estaban las rentabilidades hace unos pocos meses. Escojo el bono a cuatro años.
Si, ha pasado de una rentabilidad negativa en Enero de 2021, hasta el 4,71% hoy. Impresionante.
Sin tener en consideración el imponente mercado de derivados, las pérdidas acumuladas por los tenedores de bonos en este año 2022, van a suponer seguramente una cadena de pérdidas colosales para el sector.
Incluso alguno ya está dejando de operar en el mercado de productos hipotecarios por volatilidad.
Si no se interviene pronto el mercado (ya sabemos que eso supone la intervención de los BC), el crash puede ser algo nunca visto, por el tamaño de mercado adquirido y por la velocidad de caída de los precios de los bonos.
Sólo en los últimos 35 días de operación, eche un vistazo a la carnicería en los mercados de crédito. El "bono largo" ha bajado más de un 11% (incluidos los dividendos), mientras que las empresas han perdido cerca de un 8%. Los bonos del Tesoro a corto plazo a 1-{23702|3}} años, a pesar de su fuerte rendimiento actual, han bajado casi un 2%. La renta fija extranjera también se ha visto perjudicada, con una pérdida de rentabilidad total del 5.6% en ese tiempo, ya que el dólar estadounidense se dispara. Un auténtico baño de sangre de la renta fija.
Estaremos atentos.
Saludos.
PD. Ya van saliendo artículos con la debacle del bono inglés.
En el mercado de bonos del Reino Unido, los vigilantes de los bonos han vuelto a la vida con fuerza después de que el nuevo gobierno anunciara un paquete masivo de recortes de impuestos para los ricos (eliminando la tasa máxima del impuesto sobre la renta y cancelando un aumento en los impuestos corporativos, en el clásico forma de economía de goteo) acompañada de un aumento en el gasto debido a subsidios energéticos muy costosos para empresas y hogares. Mientras que la inflación ya está en torno al 10%.
El rendimiento de los bonos del gobierno del Reino Unido a 10 años (gilts) se disparó 44 puntos básicos, hasta el 4,28 % en este momento, lo que elevó el aumento desde el martes de la semana pasada a 113 puntos básicos, ya que los precios de los bonos se desplomaron:
Quark, no sé demasiado de economía pero esto huele mal. ¿Quienes son los principales tenedores de bonos? Si hay un crash con un volumen tan alto de dinero va a ser sonado.
ResponderEliminarHace unos dias un usuario del blog colgo una noticia de Tuomas malinen recomendado tener reserva de comida y efectivo por una grave crisis economica en semanas o meses, he mirado este autor que por lo visto es una firma de estudios de riesgos economicos. ¿Crees que se puede dar algo así?
Acumular comida para un tiempo es algo imprescindible, pase lo que pase. Luego se va gastando y reponiendo, para asegurar unos meses de sustento, por si acaso.
EliminarLos mercados están al límite y puede pasar cualquier cosa.
Saludos.
Estados hiperendeudados creando ingentes masas monetarias de forma irresponsable para mantener un nivel de vida por encima de sus posibilidades (déficit perpetuo). Devaluando la moneda cada vez más (tampoco pueden subir tipos hasta alcanzar el punto neutro debido a la deuda) y generando hiperinflación para pagar dicho endeudamiento, a costa del crecimiento futuro y de cargarse la confianza en el propio dinero fiat (ya nadie quiere estar en liquidez y seguir perdiendo poder adquisitivo cada año).
ResponderEliminarTodo para seguir pagando sus despropósitos y no perder los votos que le asegurarán las próximas subvenciones públicas para su partido. Mientras, los ahorros de todos los que sí fueron responsables estos años y no quisieron endeudarse, se van esfumando poco a poco, o mejor dicho, son los que están/estamos pagando la fiesta sin habernos tomado una copa.
De momento, el dólar es lo único que sostiene todo actuando de valor refugio (todo el mundo está cambiado su moneda local por dólares), pero como venga otra crisis financiera como en 2008 en EEUU y vuelva a no haber liquidez suficiente en el sistema, veremos a ver como evitan el colapso bancario... El oro y la plata siguen sin refugiarnos ante nada, ¿qué nos queda, querido Quark, para protegernos de estos terroristas de la deuda, también llamados clase política, que atentan contra la base del sistema capitalista mismo, el propio ahorro?
Mi pronóstico es que si 2008 fue el colapso financiero mundial debido a la deuda privada, principalmente, lo que está por venir creo que será un nuevo colapso pero esta vez precedido por la deuda pública de los estados y ya veremos en qué desemboca todo...
Un saludo.
Si, el colapso que viene es la quiebra de todo, cuando el sistema fiduciario estalle. Y solo en ese momento, el oro y la plata (que siguen fijando su precio en futuros de papel) servirán de respaldo. Mientras tanto solo queda aguantar.
EliminarPero como he dicho otras veces, espero una montaña rusa de subidas y bajadas, antes de perder el control definitivamente. Paciencia.
Saludos.
Hola a todos,
EliminarTengo miedo de que pueda llegar el punto de que haya una quiebra bancaria y perdamos nuestros ahorros. Esta claro que tener algo de efectivo es necesario para tirar una semanas y poder comprar. Pero y el resto de los ahorros como los protegemos???. Unas preguntas:
1-¿ Comprar oro y plata en un ETF valdría como protección de los ahorros? o los ETF se irán al garete en caso de crisis bancaria??
2- Otra opción que estoy baranjando para que el dinero no este en una cuenta bancaria sería usarlo para comprar acciones de una compañía que sea necesaria (energética o alimentaria) y que no se derrumbe demasiado. ¿Este movimiento de dinero a acciones valdría para protegerse de una crisis bancaria?
Que opciones hay??? Muchas gracias de antemano
Mientras el sistema fiduciario no quiebra, no creo que pase nada, excepto en algún caso puntual del sistema bancario.
Eliminar1º) Oro y plata físicos y nada más. En los ETF, no tienes ninguna seguridad de que tengan el oro plata en posesión, aunque esté certificado.
2º). En caso de hiperinflación, las acciones solventes son una buena protección. En caso de inflación, no. Si hay un crash en la bolsa, caerían todas las acciones, incluso las mineras de oro y plata. Nadie dice que sea fácil. Os vuelvo a recomendar que leáis el capítulo del libro "la gran crisis de 2020" o cualquier otra fuente, dedicado a este tema.
Y tranquilos, los BC son muy resistentes y no están agotados.
Saludos.
¿Donde puedo leer el libro que mencionas?
EliminarMuchas gracias por responder. De tu mensaje entiendo que por ahora no es inminente la crisis bancaria, y que solo pasará en bancos de menor tamaño. Es decir por ahora a refugiarse en bancos potentes...
Si alguien tiene a mano un enlace, lo puede poner aquí.
EliminarSi no, el plagiador.
https://es.scribd.com/document/449818212/La-gran-crisis-de-2020-elcenitdelacivilizacion1-1
Saludos.
Comentaba Martin Armstrong en un podcast reciente (https://geopoliticsandempire.com/2022/09/21/martin-armstrong-plot-to-seize-russia-make-it-nato-vassal/) que, antes y en preparación de una guerra, el país en cuestión (China) empezaría a vender la deuda extranjera, y según parece está ya ocurriendo (según su programa informático).
EliminarTambién dice que esas ventas están detrás de la apreciación del USD...
Gracias Uno Sin Dios.
EliminarEn esta página se pueden ver los movimientos de la compraventa extranjera de los bonos USA. Se actualiza el 15 de cada mes, con dos meses de retraso.
https://ticdata.treasury.gov/Publish/mfh.txt
Saludos.
Perdón, lo había pillado mal. Armstrong habla en condicional sobre China (dice "si China fuera a invadir USA, lo primero que haría sería vender deuda americana..." min.50 aprox.) y lo pone como ejemplo de lo que su programa está detectando en la UE. Hablando de flujos de capital saliendo del euro.
EliminarPara leer el libro en Scrib me dice que me dé de alta. Lo he buscado por el titulo en Google ( La Gran Crisis de 2020 Elcenitdelacivilizacion) y he encontrado otro enlace. Esta referenciado en este Tweet:
Eliminarhttps://twitter.com/esXrebellion/status/1085175009956511744
que lleva a un enlace de Drive donde puede descargarse el libro:
https://drive.google.com/file/d/1YF5uZvNpUWjrh137M4uyY7nEGiMot1JV/view
Lo pongo por si alguien le interesa
Quark, ya que tu eres el autor del libro dime si esta a la venta en alguna plataforma para que pueda comprarlo.
Estaré hoy atento a leer la respuesta a este post. Si me dices que quieres que lo borre porque prefieres que no comparta estos enlaces por favor dímelo y lo borro sin problemas
Gracias Name.
EliminarNo, no está a la venta en ningún sitio.
La dirección parece correcta. Mirando por encima creo que es la versión original, pero hasta hoy no sabía que existía ese mensaje.
Muchas gracias por recuperarlo.
Saludos cordiales.
Ayer hubo manifestaciones en Alemania para reabrir el Nord Stream II y hoy salta la noticia.
ResponderEliminarhttps://es.investing.com/news/commodities-news/el-gasoducto-ruso-nord-stream-1-tambien-sufre-una-caida-de-presion-2298538
Sabotaje, pero quien ha sido, es la incógnita, con un claro sospechoso.
Saludos.
¿Pero cual sabotearon el Nord Stream 1 o el 2? Porque el 1 era el que ya estaba sin envio de gas, y el 2 es el que no se llegó a abrir. He leido la noticia y no se si esta bien redactada y quizas quiere decir 1 o 2, no me queda claro
EliminarLos dos a la vez, por eso la clara sospecha de sabotaje.
Eliminarhttps://www.elmundo.es/internacional/2022/09/27/6332849b66742a001f9c1ef7-directo.html
La guerra de Ucrania es también, sin duda, la guerra del gas. La Dirección General de Energía de Dinamarca ha declarado este martes la emergencia en los sectores eléctrico y gasístico tras detectarse en las últimas horas tres fugas en los gasoductos rusosNord Stream 1 y 2.
Tras conocerse esta noche una fuga "peligrosa para la navegación" en el gasoducto Nord Stream 2, este martes por la mañana las autoridades suecas y danesas han informado de que el gasoducto Nord Stream 1 también sufre dos fugas en el mar Báltico, después de constatar una caída de presión en estas infraestructuras que llevan el gas de Rusia a Alemania, operadas ambas por el gigante ruso Gazprom.
Saludos.
https://www.elespanol.com/invertia/empresas/energia/20220913/alemania-presiones-putin-gasoducto-nordstream-sin-inaugurar/702680104_0.html
EliminarAlemania baraja ceder a las presiones de Putin y abrir el gasoducto NordStream 2, sin inaugurar a causa de la guerra
Cada vez son más las voces en el Gobierno alemán que piden inaugurar el NordStream 2, más aún con un cierre indefinido de su hermano gemelo.
https://www.yahoo.com/news/germans-call-nord-stream-2-050655816.html
Los alemanes piden la apertura del gasoducto Nord Stream 2
No ha podido ser, que curioso.
Saludos.
https://www.elespanol.com/invertia/empresas/energia/20220913/alemania-presiones-putin-gasoducto-nordstream-sin-inaugurar/702680104_0.html
EliminarAlemania baraja ceder a las presiones de Putin y abrir el gasoducto NordStream 2, sin inaugurar a causa de la guerra
Cada vez son más las voces en el Gobierno alemán que piden inaugurar el NordStream 2, más aún con un cierre indefinido de su hermano gemelo.
https://www.yahoo.com/news/germans-call-nord-stream-2-050655816.html
Los alemanes piden la apertura del gasoducto Nord Stream 2
No ha podido ser, que curioso.
Saludos.
Esa es la clave: si el pueblo alemán se lanzará al precipicio como Lemmings o si saldrán a la calle y obligarán a su gobierno a dejar de hace el imbécil.
EliminarEl sabotaje me huele a banderita de barras y estrellas para que no lo abran el gasoducto
Eliminar¡¡ Que buenos són, que nos llevan de excursión !!
Los garantes del orden internacional !!!!
¿Solo el pueblo alemán?.
EliminarEn Europa somos tontos útiles.
Saludos.
Name, ¿qué insinúas?.
EliminarEE.UU. son nuestros amigos, jamás harían tal barbaridad. Pregúntale a Zack, que seguro te contesta que ha sido un conveniente grupo ecologista anti-gasoducto .
Saludos.
Yo no entiendo mucho de lo que supone pinchar un gasoducto bajo el mar. Pero supongo que se acabará llenando de agua y el estropicio podría ser difícil de arreglar. A ver como drenas ese agua....No dan puntada sin hilo...
EliminarSomos tan tontos que entraremos en colapso para favorecer los intereses de los "amiguetes" del otro lado del atlántico, territorio donde nunca ha habido una guerra mundial y no saben los que es la penuria.
Este comentario ha sido eliminado por el autor.
EliminarHola Name. Por lo visto, por lo que he podido leer en algún sitio, en el caso del NS 2, aún sin funcionar, lo habían llenado desde el año pasado con 177 millones de metros cúbicos a una presión de 103 bares. Así que lo que tú dices, supongo que cuando la presión del agua supere a la del gas, todo se irá llenando de agua y creo que eso no les hará mucha gracia a los ingenieros. Cuando la cosa ya parecía que no podía ir a peor...
EliminarHoy en todos los telediarios han dejado caer que lo del gaseoducto ha podido ser Putin...
ResponderEliminar¡No me jodas! Es de primero de Colombo. Siempre hay que mirar cual de todas las partes implicadas tiene mayores intereses en cometer el dicho "asesinato". Veamos:
Rusia: Hace unos días estaban diciendo que sólo tenían que abrir el Nord Stream 2 para que volviese el gas a Europa y que pasemos un invierno calentito (en realidad lo que querían es que se levanten las sanciones y más dinero para seguir financiando la guerra). Además si ya han cerrado el grifo ¿qué necesidad tienen de destruir ambos gaseoductos? Por si fuese poco, la mera propuesta de la "posibilidad de abrir Nord Stream 1 y 2" generaba inestabilidad en Alemania y otras zonas de Europa, provocando manifestaciones a favor de abrirlos de nuevo y en contra de apoyar una guerra que no les beneficia a la verdadera Europa (ciudadanos y empresas). Por tanto, lo último que beneficiaría a los rusos sería destruir ambos gaseoductos... ¿Son los rusos imbéciles?
EEUU: Destruyendo Nord Stream 1 y 2 hace a Europa dependiente del gas licuado americano, quedándose ellos como principales proveedores del viejo continente y ganando dinero a espuertas vendiéndolo mucho más caro. Se sigue con el plan de la OTAN respecto a la Guerra de Ucrania. Ya no hay vuelta atrás respecto a Rusia, ya no es un aliado fiable... Rearme de Europa y ventas de armamento americano, además del gas. Incluso una guerra de nuevo en Europa y la reconstrucción mediante un Plan Marshall 2.0 haría "America great again" como ya sucedía a mitad del siglo pasado. Se quitarían toda le deuda de un plumazo. Todo son ventajas...
Ucrania: Destruyendo Nordstream 1 y 2, ya no existe la posibilidad de que Alemania u otros paises se desentiendan de la guerra y vuelvan a dar dinero a Rusia a cambio de gas como antes, pagándoles la guerra contra ellos. Fulminan de golpe la única posibilidad que tenían los ciudadanos y empresas, alemanas y europeas, de que no pasasen un invierno duro... y con ella, cualquier manifestación a favor de volver a abrir ambos gaseoductos, desestabilizando los gobiernos europeos que apoyan claramente a Ucrania en esta guerra. No quieren más casos como el de Italia. Todo son ventajas al igual que los americanos...
Hasta le puede favorecer a Alemania o a la Unión Europea la destrucción de esos gaseoductos (a los gobiernos claro está, a los ciudadanos y empresas no) ya que sus intereses son los mismos que los de los americanos y la OTAN.
¡PERO NUNCA JAMÁS FAVORECERÍA A RUSIA!
Cada día tengo más claro que tenemos lo que nos merecemos...
En breve espero que se pase Zack por aquí, para explicarnos su punto de vista.
EliminarDudo mucho que se llegue a saber cual es el responsable de los "sabotajes".
Saludos.
La verdad que los hechos de hoy en los gaseoductos me provocan mucha inquietud. Viendolos desde un punto de vista de conjunto, en breve se prevé que Rusia declaré los territorios ucranianos parte de Rusia y si les atacan en esa zona responderan con la fuerza equivalente a quien ataca su país, con todo. Por otro lado el sabotaje si hubiese sido Rusia lo podrían considerar ataque a la Otan. Parece que se está trazando el relato de quien empezo la 3a guerra mundial. Esperemos que todo siga igual pero ahora si que no hay posibilidad de reanudar los gaseoductos nord stream's, el invierno será difícil para Europa.
ResponderEliminarEl TWP hay un articulo indicando que deben de sacrificar los ucranianos los territorios ...
Eliminarun articulo...
https://www.washingtonpost.com/opinions/2022/09/27/ukraine-putin-annexation-should-west-agree/
Ahora que los YUESEI han conseguido lo que querían.. igual los ucranianos deberían de coger a su sider y colgarlo de una pica y separarle las extremidades y ponerlas en cada esquina de lo que quede de Ucrania.
Pobrines.