La Reina Roja en la economía mundial.
En el cuento de Lewis Carroll, "A través del espejo", la Reina Roja le explica a Alicia, que en su país es necesario correr a la máxima velocidad, solo para permanecer en el sitio, porque todo se mueve muy rápido.
En las últimas décadas y sobre todo a partir de 2008, con una fuerte aceleración desde 2020, la economía mundial parece haber entrado en el país de la Reina Roja. Parece que ningún analista financiero quiere darse cuenta de que hemos entrado en una fase de aceleración en las desigualdades presentes en la actividad económica.
Una serie de puntos describen este movimiento, con especial énfasis en la tendencia suicida de la acumulación rápida de deuda, al mismo tiempo que la inflación se dispara en todo el mundo. Si combinamos estas tendencias, con las dificultades del suministro, la escasez de todo y la crisis energética, tenemos un panorama bastante pesimista.
El apocalipsis, probablemente haya que dejarlo para que haga una entrada triunfal, cuando la oferta del petróleo, termine por hundirse.
La hiperinflación fiduciaria que se puede desatar, si los BC no cejan en el empeño de imprimir dinero, es la descripción perfecta de la Reina Roja monetaria. Imprimir dinero a toda velocidad, solo para permanecer con el mismo poder adquisitivo.
La alternativa a la Reina Roja es el "Gran Reset" (entendido como quitar la red de protección que utilizan los BC para sostener los mercados), con lo que tenemos asegurada una crisis, en cualquiera de las opciones que decidan elegir.
- Las deudas crecen a una velocidad que excede los límites razonables.
Un ejemplo lo tenemos en la economía usa que acaba de sobrepasar los 30 billones de dólares de deuda pública. La Reina Roja estaría encantada.
La deuda pública española es otro ejemplo de desastre. Se puede ver una cierta estabilidad hasta 2008, luego viene el "boom". Si ahora pensamos que esa deuda se paga con tipos cero o negativos, podemos entender el desastre que supone la inflación y su consiguiente subida agresiva de tipos. Y no, la deuda no empezó a dispararse tras el coronavirus, como alguno puede pensar.
- La escasez de ciertos elementos crece con una aceleración desmesurada.
https://diariocriterio.com/preocupa-escasez-de-papel-en-temporada-escolar/
https://es.investing.com/news/economy/crisis-de-chips-escasez-se-mantendra-en-2022-dice-eeuu-2206773
https://www.bbc.com/mundo/noticias-internacional-59082543
"¿Qué cosas nos van a faltar en el futuro?
Te puedo decir cuáles son los elementos que nosotros hemos detectado que pueden estar en riesgo de no poderse suministrar al ritmo que se que se necesita hoy en día.
Dentro de estos materiales, pues encontramos elementos que son tan comunes como por ejemplo el cobre, que es fundamental para la electrificación, pero también otros elementos comunes, como por ejemplo el plomo.
También faltarán elementos que son muy importantes para las baterías y que por supuesto van a ser fundamentales para los coches eléctricos. Hablamos de litio, del cobalto, del manganeso o del níquel.
Faltarán elementos muy importantes para el despliegue de las energías renovables, como por ejemplo el teluro o el cadmio, que son fundamentales para los paneles fotovoltaicos, al menos para los más eficientes de última generación.
Hay elementos como el tántalo o el estaño que son fundamentales para la electrónica, para los microchips que están dentro de los condensadores, y ¿quién no tiene algo electrónico? Todos tenemos un teléfono móvil en el bolsillo. Para fabricarlos se necesitan esos dos elementos.
Otros minerales en riesgo son el galio o el indio. Ambos son fundamentales, por ejemplo, para la iluminación eficiente, los LEDs, pero también el indio, por ejemplo para que nuestros teléfonos sean táctiles y podamos movernos por las pantallas."
- Las cadenas de suministro siguen completamente distorsionadas. El sistema parece completamente roto.
Un ejemplo en una empresa de tantas.
"A lo largo de los años, hemos visto algunas situaciones en las que el suministro de metal era escaso y causaba algunas interrupciones para nosotros y nuestros clientes. Sin embargo, nunca hemos visto algo como lo que estamos experimentando ahora, ya que va más allá del suministro de metal para incluir también los recubrimientos especiales que usamos.
La escasez de suministro comenzó en 2020 con cierres relacionados con Covid en las principales plantas metalúrgicas donde compramos acero, aluminio y cobre. Una vez que la demanda de los consumidores de prácticamente todo bajo el sol comenzó a acelerarse enormemente a fines de 2020, las acerías se vieron atrapadas por la escasez y se desarrollaron retrasos y retrasos significativos, una situación que aún no se ha rectificado.
En general, los consumidores comprenden los aumentos de precios. Pero ahora los retrasos y la escasez amenazan nuestra capacidad para satisfacer las necesidades de los consumidores. Actualmente tenemos una acumulación de pedidos de aproximadamente 60 días, la mayor parte de los cuales estamos esperando que lleguen las materias primas. Históricamente, nuestro retraso era de un par de semanas como máximo."
- Los gastos de envío se disparan.
Los transportistas en los EE. UU., desde fabricantes hasta minoristas en línea familiares, se han quejado de esto durante todo el año 2021, y empeoró a medida que avanzaba el año: aumento de los costos de envío. Las empresas de transporte, que se enfrentaban a numerosos obstáculos, subieron los precios en medio de una fuerte demanda. Y el resultado es un aumento histórico en la cantidad que los transportistas pagaron a las empresas de transporte.
El total que gastaron estos transportistas en diciembre en el envío de mercancías a sus clientes en los EE. UU. se disparó un 43,6 % desde diciembre de 2020 y un 62,3 % desde diciembre de 2019, según el índice Cass Freight para gastos, publicado por Cass Information Systems .
El índice es una combinación de volumen de envío (más sobre eso en un momento) y tarifas de flete. Se centra en el transporte por carretera, con envíos de carga completa que representan más de la mitad de los montos en dólares, el ferrocarril en segundo lugar, los envíos de carga parcial en tercer lugar, seguidos por los servicios de paquetería y otros. No realiza un seguimiento de los envíos de productos básicos a granel.
- La inflación ha comenzado a crecer y ya lo hace con mucha fuerza.
El último ejemplo el el IPP europeo, presentado hoy mismo. Ha alcanzado el 26,2%. Hace solo doce meses se encontraba en el 0%, como se puede ver al final del gráfico. Aquí la Reina Roja está en su salsa.
- Los tipos de interés han comenzado a subir en muchas partes del mundo, constituyendo un hondo motivo de preocupación.
Los bancos centrales en los mercados desarrollados ya subieron las tasas:
- El Banco de Inglaterra: por 15 puntos básicos, en diciembre, para el despegue. (Acaba de subir otros 25 puntos básicos hasta el 0,5%)
- Banco Nacional de Polonia: tres subidas, por un total de 165 puntos básicos, hasta el 1,75%.
- El Banco Nacional Checo: cinco veces por un total de 350 puntos básicos, hasta el 3,75%.
- Norges Bank de Noruega: por segunda vez, por un total de 50 puntos básicos, hasta el 0,5%.
- El Banco Nacional de Hungría: muchas pequeñas subidas por un total de 180 puntos básicos, hasta el 2,4%.
- El Banco de Corea: dos veces, por 50 puntos básicos en total, hasta el 1,0%.
- El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda: dos veces, por 50 puntos básicos en total, hasta el 0,75%.
- El Banco Central de Islandia: cuatro veces, por 125 puntos básicos en total, hasta el 2,0%.
Los bancos centrales de los mercados en desarrollo han sido mucho más agresivos al aumentar las tasas para controlar la inflación y proteger sus monedas; una caída en sus monedas haría muy difícil la financiación en dólares. Están tratando de mantenerse muy por delante de la Reserva Federal. Entre ellos:
- El Banco Central de Rusia: siete veces, por un total de 425 puntos básicos, al 8,5%.
- El Banco de Brasil: múltiples alzas enormes de tasas, en 725 puntos básicos desde marzo, a 9,25%.
- Banco de la República (Colombia): tres alzas que suman 125 puntos base, a 3,0%. (Ahora en el 4%)
- Banco de México: cinco alzas, que suman 150 puntos base, a 5.5%.
- Banco Central de Chile: cuatro alzas, 350 puntos base en total, a 4,0%. (Ahora en el 5,5% después de una sorpresiva subida de 1,5 puntos de golpe)
- El Banco Estatal de Pakistán: tres aumentos, por un total de 275 puntos básicos, hasta el 9,75%.
- El Banco Central de Armenia: siete aumentos, por un total de 350 puntos básicos, hasta el 7,75%.
- Banco Central de Reserva del Perú: cinco alzas, por un total de 225 puntos base, a 2,5%.
- Una actualización de los tipos de los BC hasta el 4/2/2022 la podemos encontrar en,
- https://wolfstreet.com/2022/02/03/global-tightening-february-update-shock-and-awe-rate-hikes-by-many-central-banks-even-reckless-fed-and-ecb-get-in-line/
- Las burbujas en todos los mercados siguen creciendo.
https://futurocienciaficcionymatrix.blogspot.com/2021/11/cuanto-le-queda-la-burbuja-de-los.html
Sinceramente es inconcebible que la inflación de precios al productor (antesala de un incremento del IPC) se encuentre en Europa en el 26,2% y los tipos oficiales sigan en negativo. Solo es una muestra de cuanto nos queremos engañar para mantener el sistema en funcionamiento.
La burbuja del mercado de bonos es la mayor de la historia.
- El crecimiento económico desde 2008, no proviene de una mejora de la productividad, sino de un crecimiento exponencial de la deuda.
Otro buen ejemplo de la Reina Roja en acción. En realidad no crecemos, nos endeudamos. Necesitamos cinco dólares de deuda para crecer un dólar de PIB. Esto no es crecimiento natural, sino totalmente artificial.
¿Dónde estaría el paro, los beneficios empresariales, las hipotecas, la deuda pública, la inversión, el consumo privado, si los BC no hubieran abierto sin límites, la manguera de la emisión de dinero?.
Desde 2008 vivimos en Matrix, una realidad alternativa.
En el siguiente gráfico se aprecia con claridad, como el crecimiento del PIB sigue una senda muy suave, mientras la deuda crece exponencialmente, a un ritmo mucho mayor y acelerando.
- Las olas de la pandemia, lejos de terminar multiplican los casos, hasta extremos nunca vistos.
El problema que todos conocemos es que el incremento de casos, causa interrupciones en la economía y en las cadenas de suministro, además de restricciones a la movilidad. La última ola de Omicron ha sido la peor, en cuanto al elevado número de casos, a pesar de una vacunación muy extendida.
- La crisis energética sigue su curso, traspasando el problema de un producto a otro, sin solución de continuidad.
Si hemos lidiado con incrementos verticales de los precios del carbón, gas, electricidad y fertilizantes, este año parece llegarle el turno al petróleo.
Los gráficos son de Octubre de 2021, pero ya sabemos que los precios han seguido subiendo.
El Brent en 90$ y el carbón en 260$.
Los problemas de Irán desestabilizan la región.
"El estrecho mercado del gas de Irán está repercutiendo en todo Oriente Medio, ya que una caída en sus exportaciones obliga a los clientes clave de Irak y Turquía a buscar suministros alternativos y frenar la producción de electricidad”.
- La transición energética que debería resolver la sustitución de los combustibles fósiles por energías renovables, se encuentra con limitaciones, casi antes de empezar.
Algunos ejemplos de materiales críticos.
- La complejidad del sistema no admite más aceleración y ha comenzado a colapsar. La rotura de las cadenas de suministro es un ejemplo, y la imposibilidad de resolver el problema y volver a la situación pre-pandémica, es otra muestra del inicio del final de los sistemas complejos.
https://futurocienciaficcionymatrix.blogspot.com/2021/10/lo-que-esta-fallando-es-la-complejidad.html
- Turquía llega al colapso.
La inflación alcanza el 48,7%.
https://www.reuters.com/markets/currencies/turkeys-inflation-surges-two-decade-high-487-2022-02-03/
https://medyanews.net/turkey-going-through-partial-famine-warns-farmers-confederation-founder/
Turquía atraviesa una hambruna parcial, advierte el fundador de la confederación de agricultores
- El hambre (y las subidas de precios) empieza a afectar al tercer mundo.
Egipto está considerando reemplazar un popular subsidio al pan con pagos en efectivo para los pobres para proteger el presupuesto del aumento de los precios mundiales del trigo, pero la inflación interna y un historial de protestas podrían hacer que el gobierno opte por una reforma menos ambiciosa.
- Y por último, como resumen de todos los problemas, el elemento que ha permitido el crecimiento exponencial del último siglo, se agota.
https://futurocienciaficcionymatrix.blogspot.com/2021/03/cuanto-petroleo-realmente-disponible.html
Con un gráfico que describe perfectamente el final.
El shale oil es un reflejo perfecto del país de la Reina Roja.
Cuanto más producen los pozos de shale oil, más rápido es el decline, obligando a perforar cada vez más deprisa, solo para mantener la producción.
Todavía no se entiende bien, que significa eso de que un pozo de shale oil, pierda el 70% de su producción inicial, el primer año.
Como podemos ver, es imposible evitar la sensación de una aceleración de todos los problemas que nos rodean.
Podemos correr cada vez más deprisa, pero está claro que al final (y no hará falta esperar mucho), reventaremos. La ilusión de enterrar los problemas debajo de una montaña de deudas, como si los BC pudieran soportar con su impresora, la resolución de todo, es inadmisible.
Sin pensar en el día a día, que suele ocultar los problemas a largo plazo, los próximos diez años, van a definir el grado de colapso que alcanzaremos como civilización.
Naturalmente siempre quedará el "algo encontrarán", en forma de recurso tecnológico de última generación, para resolver la lista de problemas que nos acompañan. No hemos hecho lo que teníamos que hacer en los últimos cincuenta años, pero vamos a ser capaces de resolverlo todo en los próximos cinco años.
La fe mueve montañas, esperemos que encuentren algo y que sea pronto.
Saludos.
Buenas tardes.
ResponderEliminarSi el problema base de todos los males es la energía ya que la producción actual de petróleo no es capaz de satifacer la demanda, ¿por qué se está llevando a cabo en muchos países el desmantelamiento de las centrales nucleares? No soy ningún experto en el tema pero creo que con energía nuclear sí se podría cubrir esa demanda de energía.
Tal vez los amos del mundo desean forzar el gran reinicio y abandonar el actual sistema.
Un saludo.
El petróleo es sobre todo transporte (y muchas más cosas) y la energía nuclear es electricidad. Tenemos que entender esto para saber que no se puede hablar de ambos productos como si sirvieran para lo mismo.
EliminarSaludos.
La producción de uranio esta cayendo más rapido que cualquiera de las otras materias primas energéticas, con los años que se tarda en montar una central nuclear si se pusieran a hacerlas ahora para cuando las quisieran acabar tendrian que matar para conseguir uranio.
ResponderEliminarhttps://www.world-nuclear.org/information-library/nuclear-fuel-cycle/mining-of-uranium/world-uranium-mining-production.aspx
Si, el uranio es otro elemento que pronto escaseará. Apoyar el crecimiento de la industria nuclear debería tener en cuenta este hecho.
EliminarSaludos.