¿El fin del petróleo de fracking?.
Cada vez son más las noticias que nos informan de grandes dificultades en la producción de shale oil.
Resulta sorprendente, por primera vez, que el ascenso de los precios del petróleo al entorno de los 70$, no se vea seguido de un incremento en la producción de shale oil, puesto que como han declarado repetidas veces, la rentabilidad de los pozos se encuentra en la zona de 40-45$ y por lo tanto, a estos precios, el shale oil es muy rentable.
La razón es aparentemente sencilla. Se han quedado sin puntos dulces, es decir, sin zonas con elevada producción. Este artículo de Energy-skeptic, pone de nuevo, los puntos sobre las íes.
http://energyskeptic.com/2021/the-end-of-fracked-shale-oil/
Prefacio . Es posible que la producción de petróleo crudo convencional ya haya alcanzado su punto máximo en 2008 con 69,5 millones de barriles por día (mb / d) según la Agencia Internacional de Energía de Europa (IEA 2018 p45) . La Agencia de Información Energética de EE. UU. Muestra el pico de producción mundial de petróleo crudo en una fecha posterior en 2018 a 82,9 mb / d (EIA 2020) porque incluían petróleo compacto, arenas petrolíferas y petróleo de aguas profundas. Aunque se necesitarán varios años de menor producción de petróleo para asegurarse de que se produjo el pico. Independientemente, la producción mundial se ha estancado desde 2005.
Lo que salvó al mundo del declive del petróleo fue el petróleo "fracking" no convencional, que representó el 63% de la producción total de petróleo crudo de EE. UU. En 2019 y el 83% del crecimiento mundial del petróleo de 2009 a 2019. el pico del petróleo fracturado, porque ese es también el pico del petróleo convencional y no convencional y el declive de todo el petróleo en el futuro.
Algunos puntos clave de este artículo del Financial Times:
- Un atracón de fracking en la industria estadounidense de esquisto ha dañado permanentemente las reservas de petróleo y gas del país, amenazando las esperanzas de una recuperación de la producción y la independencia energética de Estados Unidos.
- El daño fue causado por operadores que realizaron tales “fracks masivos” que inadvertidamente se creó una “porosidad artificial permanente”, reduciendo la presión en los reservorios y por ende el petróleo disponible.
- Wil VanLoh, director ejecutivo de Quantum Energy Partners, una firma de capital privado que a través de su cartera de empresas es el mayor perforador estadounidense después de ExxonMobil, dijo que demasiado fracking había "esterilizado gran parte del yacimiento en América del Norte".
- Los pozos a menudo se han perforado demasiado cerca unos de otros…. así que "durante los últimos cinco años hemos perforado el corazón de la sandía".
- VanLoh continúa diciendo que es físicamente imposible producir más de 13 mbd porque los reservorios están muy desordenados. Las predicciones de hace 3-4 años no se harán realidad.
- La producción del Pérmico, el prolífico campo de esquisto del oeste de Texas y Nuevo México, alcanzó su punto máximo incluso antes del accidente de este año, dijo Waterous. A los precios actuales, solo el 25% del esquisto de EE. UU. Era económico
Brower D (2020) El atracón de esquisto ha arruinado las reservas estadounidenses, advierte un importante inversor . Tiempos financieros.
Un atracón de fracking en la industria estadounidense de esquisto ha dañado permanentemente las reservas de petróleo y gas del país, amenazando las esperanzas de una recuperación de la producción y la independencia energética de Estados Unidos, según uno de los principales inversores del sector.
Wil VanLoh, director ejecutivo de Quantum Energy Partners, una firma de capital privado que a través de su cartera de empresas es el mayor perforador estadounidense después de ExxonMobil, dijo que demasiado fracking había "esterilizado gran parte del yacimiento en América del Norte".
"Ese es el sucio secreto del esquisto", dijo VanLoh al Financial Times, y señaló que los pozos a menudo se perforaron demasiado cerca unos de otros. "Lo que hemos hecho durante los últimos cinco años es que perforamos el corazón de la sandía".
El aumento de la producción de esquisto en los últimos años llevó la producción de crudo estadounidense a 13 millones de barriles por día este año y provocó un aumento en las exportaciones de petróleo, lo que permitió al presidente Donald Trump proclamar una era de " dominio energético estadounidense ".
Las reservas totales de petróleo de EE. UU. Se han más que duplicado desde principios de siglo debido a que la fracturación hidráulica, o fracking, y la perforación horizontal desencadenaron reservas que antes se consideraban fuera de alcance.
Pero el colapso inducido por la pandemia, que hizo que los precios del crudo estadounidense bajaran a menos de cero en abril, ha devastado un parche de esquisto que ya estaba en desgracia con Wall Street por su incapacidad para generar ganancias, incluso cuando convirtió al país en el mayor petróleo del mundo. y productor de gas.
El número de plataformas operativas se ha desplomado en más de un 60% desde principios de año. La producción estadounidense es ahora de unos 11 millones de barriles por día, según la Administración de Información Energética de EE. UU., O un 15% menos que el pico. 
"Incluso si quisiéramos, no creo que pudiéramos obtener mucho más de 13 millones" de barriles por día, dijo VanLoh. “No creo que sea físicamente posible, porque hemos estropeado tanto depósito. Yo diría que lo que Estados Unidos estaba promocionando hace tres o cuatro años, en cuanto a capacidad de entrega teórica, no se acerca en nada a lo que pensamos que es ahora ".
Dijo que los operadores habían realizado “fracks masivos” que creaban “porosidad artificial permanente”, reduciendo inadvertidamente la presión en los reservorios y por ende el petróleo disponible.
Los comentarios causarán alarma en el parche de esquisto, dado el papel crucial de inversores como QEP en la financiación del negocio petrolero estadounidense en tierra.
El inversor con sede en Houston tiene activos bajo administración de alrededor de $ 11.200 millones, según el proveedor de datos PitchBook, y es uno de los pocos grupos de capital privado que todavía se enfoca en el esquisto.
Las empresas privadas representan alrededor del 30% de la producción de petróleo de Estados Unidos excluyendo Alaska y Hawai, alrededor de 2,7mb / d, según la consultora Rystad Energy.
Otros inversores de capital privado han advertido que la historia del crecimiento del esquisto ha terminado, a pesar de la recuperación del precio del petróleo en los últimos meses a unos 40 dólares el barril.
"Estaban obteniendo pésimos rendimientos a 65 dólares el barril", dijo Adam Waterous, director de Waterous Energy Fund. "Necesita al menos más de $ 70 antes de comenzar a lograr un retorno de costo de capital en el negocio petrolero de EE. UU."
La producción del Pérmico, el prolífico campo de esquisto del oeste de Texas y Nuevo México, alcanzó su punto máximo incluso antes del accidente de este año, dijo Waterous. A los precios actuales, solo el 25 por ciento del esquisto estadounidense era económico, agregó.
Los analistas también dicen que la producción de petróleo de Estados Unidos tendrá dificultades para recuperar sus niveles anteriores. Artem Abramov, jefe de investigación de esquisto en Rystad, dijo que la producción se mantendría entre 11,5mb / dy 12m b / da 40 dólares el barril. S&P Global Platts prevé una disminución a 10 millones de barriles diarios a mediados de 2021.
Pero el colapso podría crear oportunidades para QEP a corto plazo, dijo VanLoh, especialmente si los precios se recuperan.
Si bien los productores que cotizan en bolsa habían renunciado en su mayoría al crecimiento de la producción, algunas empresas respaldadas por QEP, como DoublePoint Energy, que acogió a Trump durante la visita de recaudación de fondos del presidente en julio a Midland, Texas, estaban aumentando la actividad de perforación. Dice que su superficie de Pérmica aún puede ser rentable a los precios actuales.
Las empresas de la cartera de QEP aumentarían la producción este año en aproximadamente un 25 por ciento, a 500.000 barriles de petróleo y gas por día, dijo VanLoh.
"Los próximos cinco años pueden ser los mejores cinco años que hemos tenido para la inversión en hidrocarburos", dijo.
Pero también está ajustando la estrategia de su empresa para reflejar la creciente inquietud de los inversores por los combustibles fósiles. El nuevo fondo a 10 años de QEP, VIII, se lanzaría a principios de noviembre, dijo, con $ 1 mil millones de aproximadamente $ 5,6 mil millones de compromiso de capital total reservado para inversiones de "transición energética".
La compañía pronto nombraría a alguien fuera de la industria petrolera para hacer cumplir un mejor desempeño ambiental, social y de gobernabilidad en las compañías de QEP, agregó VanLoh.
Dijo que tendrían que mejorar ESG “porque, en última instancia, no obtendrás capital de nosotros si no lo haces. . . Y no podremos obtener capital de nuestros socios limitados si no lo hace ".
Un sector de esquisto estadounidense más eficiente resurgiría del colapso, dijo VanLoh, pero sería más pequeño y requeriría una fuerza laboral reducida. Ahora aconseja a los hijos de sus amigos que no sigan una carrera en el petróleo .
"Les digo a todos, honestamente, es una apuesta muy arriesgada y, si yo fuera usted, no entraría en ella hoy".
Un comentario de un lector:
“Un punto técnico: la lutita tiene mucha porosidad en función de sus muchas partículas de grano diminutas, pero carece de permeabilidad ya que los cuellos de los poros son demasiado pequeños para permitir el flujo. Todos los reservorios están bajo presión debido al entierro del reservorio. El fracking crea fisuras instantáneas en las que los hidrocarburos se liberan espontáneamente y la presión mantiene el flujo. Pero esa presión decae rápidamente. De ahí el rápido declive de los pozos de esquisto, típicamente el 50% del flujo inicial después de 6 meses. Cuanto más grande sea el frack, mayor será la primera liberación en el perímetro del pozo. Refacking no hará nada ya que la matriz ya está destruida. La mala práctica hace que el depósito se hunda, pero los frackers necesitaban mantenerlo para mantener la producción. El final de los negocios petroleros ".
Referencias
EIA. 2020. Estadísticas internacionales de energía. Petróleo y otros líquidos. Opciones de datos . Administración de Información Energética de EE. UU. Seleccione el petróleo crudo, incluido el condensado de arrendamiento, para ver los datos de 2017.
IEA. 2018. World Energy Outlook 2018 de la Agencia Internacional de Energía, gráficos 1.19 y 3.13. Agencia Internacional de Energía.
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Por si este artículo no fuera suficiente, he observado diferentes comentarios de personas que fracturan habitualmente pozos en EE.UU., manifestándose en los mismos términos.
Por ejemplo, este usuario de peakoilbarrel.
Copio y pego, textualmente.
SUPERVIVIENTE DE LTO
EIA arrojó otra caída de producción de 100k durante la semana pasada. Creo que están teniendo dificultades con sus modelos. Quizás no tienen en cuenta que las IP de pozo del niño son aproximadamente un 40% más bajas que las IP de pozo de los padres. Los únicos pozos que se están perforando hoy son los pozos para niños. El inventario se está secando más rápido que un charco en el verano en una calle de Midland.
Superviviente de LTO
Cuando dices "Los únicos pozos que se están perforando hoy ...". ¿Se refiere a una cuenca en particular oa todas las cuencas LTO? ¿Son los pozos secundarios, pozos que se perforan entre pozos perforados previamente?
Aprecio que sé muy poco sobre técnicas de perforación.
Si y si. Estos son pozos LTO y la cantidad de agotamiento de la presión de los pozos principales a los pozos secundarios es asombrosa y se omite por completo en los informes de ganancias. El recurso de petróleo todavía está presente pero con menos energía para moverlo al pozo y aún no existen métodos de recuperación secundaria probados.
Hemos perforado más de 300 pozos LTO en la Cuenca Pérmica y la productividad por pozo está disminuyendo rápidamente. Los modelos de producción que muestran un aumento en la producción en los EE. UU. Solo ocurrirán en un WTI consistente, confiable y con cobertura (no en backwardation) por encima de $ 85 WTI. Estos son los hechos. Lo veo con mis propios ojos todos los días.
Saludos.