Situación en el mercado del gas europeo.
Antes de repasar la situación del mercado del gas en Europa, veamos un resumen para todo el mundo, procedente del Q1-2022 del informe de la AIE.
Resumido en una tabla, que siempre viene bien.
En Europa durante todo el año 2021, las reservas de gas han estado por debajo de la media. Parece que en 2021, se nos olvidó rellenar los inventarios y cuando llegó el invierno, los precios del gas se dispararon.
Los suministros de gas ruso vía gasoducto no han sido suficiente para reponer los inventarios hasta la media anual y la anulación de un gasoducto que desde Argelia, llevaba gas a España, han presionado el stock y mantenido altos los precios del gas. La escasez de gas ha obligado a las potencias europeas a buscar suministro a través del GNL, para compensar la menor aportación vía gasoducto.
Ahora en plena crisis Ucrania-Rusia, la declaración de independencia de la región del Donbass, apoyada por Rusia (incluso con fuerza militares en el territorio) ha desencadenado las primeras sanciones europeas, entre las que se ha incluido la no certificación del gasoducto Nord-Stream II.
Esta ausencia de una nueva fuente, asegura nuevos problemas de suministro futuro. Una vez más, los europeos nos pegamos un tiro en el pie. Y para matar dos pájaros de un tiro, así conseguimos bajar la inflación.
"La crisis energética de Europa se profundizó el martes cuando Alemania detuvo el proceso de certificación del gasoducto de gas natural Nord Stream 2.
El presidente ruso, Dmitry Medvedev, respondió a los comentarios del canciller alemán Olaf Scholz sobre la certificación del controvertido gasoducto de gas natural de Rusia a Alemania que "no puede suceder en este momento" tuiteando:
El canciller alemán Olaf Scholz ha emitido una orden para detener el proceso de certificación del gasoducto Nord Stream 2. Bien. ¡Bienvenido al nuevo mundo feliz donde los europeos muy pronto pagarán 2.000 € por 1.000 metros cúbicos de gas natural!"
Por eso, es conveniente ver de donde procede el GNL que llega a Europa.
https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=51358
En 2021, una gran parte del suministro de gas natural licuado (GNL) de Europa se originó en los Estados Unidos, Qatar y Rusia. Combinados, estos tres países representaron casi el 70% de las importaciones totales de GNL de Europa, según datos de CEDIGAZ. Estados Unidos se convirtió en la mayor fuente de GNL de Europa en 2021, representando el 26 % de todo el GNL importado por los países miembros de la Unión Europea (UE-27) y el Reino Unido (UK), seguido de Qatar con el 24 % y Rusia con el 20 %. . En enero de 2022, Estados Unidos suministró más de la mitad de todas las importaciones de GNL a Europa durante el mes.
Las exportaciones de GNL de los Estados Unidos a la UE-27 y el Reino Unido aumentaron de 3400 millones de pies cúbicos por día (Bcf/d) en noviembre de 2021 a 6,5 Bcf/d en enero de 2022, la mayor cantidad de GNL enviado a Europa desde los Estados Unidos en mensualmente hasta la fecha, según los informes mensuales de GNL del Departamento de Energía de EE. UU. y nuestras propias estimaciones, que se basan en datos de envío de GNL. El aumento de las exportaciones de GNL de EE. UU. es el resultado tanto de los desafíos del suministro de gas natural en Europa como de las considerables diferencias de precios entre el gas natural producido en los Estados Unidos y los precios actuales en los centros comerciales europeos.
Las restricciones de suministro de gas natural en Europa y los bajos inventarios de almacenamiento del año pasado contribuyeron a los aumentos recientes en las exportaciones de GNL de EE. UU. a Europa. La producción de gas natural de Europa ha estado en continuo declive debido a los límites de producción en el campo de Groningen en los Países Bajos y las disminuciones en los campos maduros en el Mar del Norte. Para satisfacer la demanda, las importaciones de gas natural de Europa , particularmente de Rusia, han aumentado en los últimos años.
Los flujos de gas natural por gasoductos desde Rusia disminuyeron durante 2021. Los ingresos por gasoductos de Rusia en los tres puntos de entrada principales (Kondratki en Polonia, Greifswald en Alemania y Velke Kapusany en Eslovaquia, que combinados representan 14,3 Bcf/d de capacidad de importación de gasoductos de Rusia ) promedió 10,7 Bcf/d en 2021, en comparación con 11,8 Bcf/d en 2020 y 14,1 Bcf/d en 2019, según datos de Refinitiv Eikon. Más gas natural entregado por tubería desde Noruega, que aumentó de 10,4 Bcf/d en 2019 y en 2020 a 11,1 Bcf/d en 2021, no fue suficiente para compensar la reducción de los ingresos por tubería de Rusia.
Los desafíos de suministro en el mercado europeo han llevado a un aumento de los precios regionales del gas natural. El precio al contado del gas natural en el Title Transfer Facility (TTF) en los Países Bajos, el centro de gas natural virtual más líquido de Europa, se ha estado negociando a niveles máximos históricos. El precio TTF promedió $28,52 por millón de unidades térmicas británicas (MMBtu) desde septiembre de 2021 hasta la primera semana de febrero de 2022. El precio TTF alcanzó un máximo de $60,20/MMBtu el 21 de diciembre de 2021. Antes de este fuerte aumento de precios, el precio TTF había promediado $9,28/MMBtu de enero a agosto de 2021, $3,28/MMBtu durante 2020, $4,45/MMBtu durante 2019 y $6,45/MMBtu de 2014 a 2018.
Históricamente, el gas natural al contado en Europa se ha negociado a precios más bajos que los precios al contado del GNL en Asia. Sin embargo, en los últimos meses, los precios del gas natural en Europa han seguido de cerca los precios del GNL en Asia. En algunos días, el precio del gas natural en Europa ha superado el precio del GNL en Asia, atrayendo un mayor volumen de suministro de GNL flexible a Europa. Las importaciones de GNL a Europa aumentaron en diciembre de 2021 y enero de 2022, con un promedio de 10,8 Bcf/d y 14,9 Bcf/d, respectivamente, en parte como respuesta al aumento del precio en TTF por encima de los precios al contado del GNL en Asia.
Colaboradores principales: Victoria Zaretskaya, Chris Peterson, Warren Wilczewski
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Como se puede ver, la mayor parte del GNL llega ahora de USA.
Pero los inventarios en USA ya están por debajo de la media anual de los últimos cinco años, lo que indica que a pesar de la enorme producción americana de gas, no puede incrementar las exportaciones sin que sus inventarios sufran una disminución.
El otro gran productor es Qatar, que ya ha dicho que hasta 2025, no puede incrementar sus exportaciones.
Por si no es suficiente, Qatar pone las cosas claras.
"Ni Qatar ni ningún otro país tiene capacidad para sustituir el suministro de gas ruso a Europa con gas natural licuado (GNL) en caso de una interrupción por un conflicto entre Rusia y Ucrania, dijo el martes su ministro de Energía."
El otro productor que aporta GNL a Europa es Rusia, con lo que no creo que por aquí se consiga más gas.
Quedan otros países como Australia, Turkmenistán, pero existe demanda en el mercado y no se puede atender la falta de gas en Europa sin incrementar la producción, porque hay que cumplir los contratos existentes.
De momento, como se puede ver en el gráfico de la EIA, los precios del gas europeo están en 25$ (mbtu), frente a 4-5$ (mbtu) en EE.UU. Y parece que van a seguir muy altos, algún tiempo.
Y todavía falta la parte correspondiente al petróleo ruso, del cual somos importadores tanto Europa como USA.
En el caso español, estas son nuestras importaciones referidas al mes de Diciembre 2021.
https://www.cores.es/sites/default/files/archivos/icores/i-cores-imp-export-gn-dic21.pdf
Saludos.
PD.
https://www.bruegel.org/2021/12/how-serious-is-europes-natural-gas-storage-shortfall/
En esta página de Bruegel hicieron un análisis de las variaciones del invierno 2021-2022, según el frio y las bajas importaciones.
Como incluyen gráficos sin importaciones de gas ruso, podemos hacernos una idea.
La posición del gas natural en Europa es incierta de cara a 2022. La fuerte demanda en la primera mitad de 2021 no permitió una acumulación significativa de reservas de gas en las instalaciones de almacenamiento antes del período invernal. Como resultado, Europa se ha vuelto particularmente dependiente de las importaciones. La renuencia de Rusia a aumentar las exportaciones y los mercados de gas natural licuado (GNL) ajustados han generado preocupaciones de que Europa pueda enfrentar una crisis energética este invierno , que hará que el gas almacenado se agote rápidamente. La Figura 1 compara el almacenamiento de gas en 2021 con los valores promedio entre 2016 y 2020. En enero, el volumen de gas almacenado estaba ligeramente por encima de ese promedio, pero en octubre había caído significativamente por debajo del promedio. La figura muestra cómo la demanda, las importaciones y la producción han contribuido a este cambio.
Fuente: Bruegel a partir de Eurostat.
A diciembre de 2021, los niveles de almacenamiento se encuentran por debajo del volumen mínimo registrado para esta época del año en cualquiera de los cinco años anteriores. A mediados de diciembre de 2021, Europa tenía almacenados 690 TWh de gas. En promedio, de 2016 a 2020, las reservas tardaron hasta la tercera semana de enero en caer tan bajo.
Para proporcionar una comprensión más profunda de la situación en la que se encuentra Europa, exploramos escenarios hipotéticos para este invierno, comenzando con el volumen de almacenamiento real el 1 de diciembre de 2021, que fue de 744 teravatios hora (TWh). La Figura 3 utiliza supuestos estáticos para cada uno de los escenarios para proyectar la evolución del gas almacenado.
Escenarios para este invierno
Nuestro análisis es intencionadamente simplista (véanse los detalles a continuación), pero ofrece una idea de dos factores: un invierno más frío de lo habitual será una muy mala noticia para Europa, y las importaciones deben permanecer como mínimo en el nivel medio de los cinco años anteriores. Como nuestro análisis es estático, no tiene en cuenta el hecho de que los precios actúan como un mecanismo de equilibrio entre la oferta y la demanda. Por lo tanto, la interpretación es que en escenarios con almacenamiento negativo o bajo, los precios extremadamente altos permanecerían en los mercados europeos para forzar la demanda fuera de la red (ya sea de la industria o de los consumidores finales) o alentar mayores importaciones. Los precios muy altos desde septiembre muestran que la demanda es resistente a los aumentos de precios, es decir, la demanda de gas natural es muy inelástica .
Proyección de almacenamiento
La mayor demanda invernal de gas debe satisfacerse con gas almacenado, gas producido internamente y gas importado. En otros términos:
Esta ecuación ofrece una aproximación cercana de la evolución del almacenamiento de gas durante algunos períodos (ver apéndice). Usamos esta ecuación para calcular la evolución del gas almacenado que se muestra en la Figura 3. A continuación, explicamos los supuestos que sustentan este análisis.
Producción doméstica
La producción europea de gas ha disminuido en los últimos años debido al cierre de yacimientos de gas . Esto ha reducido la capacidad de producción. Además, los yacimientos de gas domésticos se utilizaron para la "producción oscilante", lo que significó aumentar el suministro durante los meses de invierno para satisfacer una mayor demanda y, por lo tanto, su ausencia se siente con más fuerza en los meses de invierno. Hasta ahora, la producción en 2021 ha sido muy similar a la de 2020 y suponemos que seguirá siendo así durante el próximo invierno.
La evolución de las importaciones y la demanda es menos segura.
Importaciones
Bruegel ha compilado una base de datos de importaciones europeas de gas natural , basada en datos de la Red Europea de Operadores de Sistemas de Transmisión de Gas (ENTSOG). Usando los últimos cinco años, estimamos escenarios para importaciones promedio, importaciones bajas (las importaciones bajas corresponden al valor mínimo importado cada mes durante los últimos cinco años) e importaciones muy bajas (lo que implica que no se exporta gas de Rusia).
Modelo de demanda simple
Más allá de los precios, las fluctuaciones en la demanda estarán impulsadas en gran medida por las diferencias de temperatura. Las cifras a continuación muestran esta fuerte correlación [1] . En otras palabras, la demanda europea de gas será alta en términos históricos si el invierno es particularmente frío.
Para hacer pronósticos de demanda simples, basados en suposiciones de temperatura, ajustamos la demanda mensual a una regresión lineal con una variable explicativa de grados día de calefacción (HDD) y dummies mensuales.
Esto nos permite estimar la demanda promedio y más alta para el próximo invierno en función de las suposiciones del número promedio o más alto de grados día de calefacción (HDD, consulte la nota al pie 1) durante los cinco años anteriores.
Hay cierta elasticidad para reducir la demanda al cambiar la generación de energía a gas por carbón. En promedio, alrededor de 75 TWh de gas se utilizan cada mes entre diciembre y marzo para la generación de energía ( Ember , 45 TWh de generación de energía con una eficiencia de turbina de gas del 60 %, 2018-2021).
Conclusiones
El balance de suministro de gas natural de Europa debe ser monitoreado de cerca en los próximos meses, ya que ya es muy ajustado, y podría ser difícil compensar los impactos adversos adicionales de la demanda, la producción interna y/o el lado de las importaciones. Si se vuelve obvio que, contrariamente a las expectativas actuales, los altos precios del mercado no generarán suficientes suministros nuevos y/o alentarán una reducción suficiente de la demanda de gas para garantizar la satisfacción de la demanda esencial en un invierno frío, los responsables políticos necesitarán suficiente tiempo para actuar. Continuaremos actualizando nuestra base de datos de seguimiento de las importaciones y el almacenamiento de gas y proporcionaremos una actualización de esta publicación de blog al comienzo de cada mes.
Apéndice
[1] Los grados día de calefacción comparan la temperatura exterior media diaria con una temperatura de referencia (en Europa, 15,5 grados centígrados). La diferencia entre esta línea base y la media es igual al número de HDD, por ejemplo, un día con una temperatura promedio de 5,5 grados centígrados tiene 10 HDD.
Republicación y referencia
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Los inventarios actuales a 20/02/2022.
Van a buscar gas de África
ResponderEliminarArgelia, Nigeria y Níger resucitan el gasoducto transahariano con más de 4.000 kilómetros y 13.000 millones de coste para suministrar gas a Europa
https://elperiodicodelaenergia.com/argelia-nigeria-y-niger-resucitan-el-gasoducto-transahariano-con-mas-de-4-000-kilometros-y-13-000-millones-de-coste-para-suministrar-gas-a-europa/
Mucho coste para tan poco gas. Y además en un territorio dominado por las guerrillas yihadistas. Imposible que este proyecto sea solución ni a corto ni a medio plazo.
EliminarSaludos.
No tengo muy claro quien pierde más.
ResponderEliminar¿Esta Rusia voyante para rechazar ventas? Caso de que pueda vender a otros, ¿tienen tecnología suficiente para compensar si les vetan las importaciones?
Lo único que me queda claro es que perderíamos todos.
¿En Rusia donde siembran? Porque aquí no tendremos petróleo pero campo para plantar patatas sobra.
Z.
https://tradingeconomics.com/russia/imports#:~:text=Russia%20main%20imports%20are%3A%20machinery,agricultural%20products%20(14.5%20percent).
https://tradingeconomics.com/russia/exports
De tu propio enlace.
EliminarEn el balance.
"El superávit comercial de Rusia se amplió a un récord de 26 720 millones de USD en diciembre de 2021 desde los 10 820 millones de USD del mes correspondiente del año anterior. Las exportaciones aumentaron un 60 % a USD 57 380 millones, un nuevo máximo para la serie, impulsadas por las ventas a países fuera de la CEI (62,2 %) y países de la CEI (46,7 %). Mientras tanto, las importaciones aumentaron en un 22,4 por ciento más suave a USD 30,68 mil millones, impulsadas por compras de países fuera de la CEI (21,8 por ciento) y países de la CEI (28,1 por ciento). Para todo el año 2021, el superávit comercial del país se amplió a USD 190 mil millones desde USD 94 mil millones en el año anterior. fuente: Banco Central de Rusia"
Rusia es un monstruo exportador de materias primas.
La tecnología o maquinaria agrícola se la pide a China.
Ucrania siempre ha sido considerada el granero de Europa, por el trigo (de memoria).
No tiene apenas deuda pública. le sobra oro y por lo tanto reservas monetarias (oro es tier 1).
Es una broma pensar que Rusia pierde más.
Solo con la importaciones europeas de gas y petróleo estamos perdidos en el momento que nos corten el grifo. Mira el post (para el gas ruso).
Saludos.
Les falla la alta tecnología de extracción de petróleo, pero eso se notaría en la producción dentro de cinco años.
EliminarSaludos.
Y en cuanto a la tecnología en chips, tiene a China para el suministro. Si les aprietan bastante, que aquí si pueden hacerlo, no descarto que China se anexione Taiwán y problema resuelto.
EliminarSaludos.
Yo no tengo ni idea pero, si tan fuertes son vs los demás, ¿por qué se han dejado pisotear y viven peor que en USA, Europa?
EliminarAparte, de lo de Bin Salman se deducía que tenían gas y petróleo para 10 ó 20 años, ¿no? En cuatro días se quedan sin recursos y encima con todo el mundo en contra. Me cuesta verlo. Un abrazo.
Z.
Después de la crisis de 1929, los americanos tardaron más de 20 años en recuperar los niveles de 1929. El caso de la destrucción de la Unión Soviética, tuvo unas repercusiones de gran depresión. Cuando Putin llegó al poder, Rusia había retrocedido 50 años y era sumamente pobre.
EliminarHa necesitado 20 años para estar en condiciones de levantar la voz, mientras saneaba sus cuentas, volvía a tener un poco de industria y ajustaba las cuentas a la oligarquía que se quedó con los restos del desastre. Las materias primas siempre han estado , pero ya no existía tecnología para un buen desarrollo. Tampoco han tenido mucha ayuda exterior, porque quedaban reticencias de la antigua Rusia bolchevique.
Por lo tanto, su desarrollo ha sido muy lento y todavía lleva un gran retraso. Las condiciones climáticas de gran parte de su territorio son tremendas y no permiten un buen crecimiento.
No pueden competir contra una gran superpotencia como EE.UU, pero saben que tienen los recursos que les faltan a los demás y a partir de ese conocimiento, pretenden hacerse valer.
Putin sigue teniendo sueños de grandeza y tampoco es que sea un demócrata, pero los dirigentes occidentales, como se ha visto tras la pandemia, han ejercido una autoridad que nos retrae a los tiempos del fascismo, con la aplicación de las leyes de emergencia para aplastar a todo el que no siga las consignas, como es el caso de Canadá o Australia.
En España como en otros lugares, ya se ha preparado la ley de seguridad nacional, para cuando sea necesario aplicar medidas muy duras, en virtud de la necesidad de racionar los recursos menguantes.
Creo que todo se ha igualado un poco, porque el sistema mundial esta roto. el estado debe fortalecerse o vendrá el desorden, pero las actitudes que estamos viendo en muchos países, terminan siendo dictatoriales, cuando se aplastan los derechos humanos. Nada refleja mejor este panorama que el llamado pase covid. Un pasaporte para los elegidos (vacunados), aún a sabiendas que no era una medida sanitaria (los vacunados contagian igual que los no vacunados), sino una medida de control.
Este pasaporte se extenderá a otros ámbitos, para distinguir los ciudadanos que cumplen con las obligaciones oficiales, de los anarquistas que van por libre, poniendo en peligro el orden y control.
Las actitudes totalitarias llegan hasta impedir la libre circulación, en principio por razones sanitarias, pero fácilmente extrapolables a otras razones que convengan a las autoridades.
No veo democracia en estas medidas, aunque vivamos en países democráticos, como mencionas. Si en Austria han llegado a hacer obligatoria la vacuna con una sustancia experimental (pueden poner todas las justificaciones que quieran, pero los efectos a largo plazo están sin comprobar por razones de tiempo), no veo porque no pueden obligarnos a todo lo que quieran.
Hoy son lo no vacunados, mañana los obesos y luego los que tienen deudas. Cuando se empieza a discriminar, el estado de derecho salta por los aires. No estoy cómodo y perdón por el tocho.
Saludos.
Gracias por tu conocimiento y tiempo, Quarks. Nada de perdonar por el tocho, al contrario, aquí algunos aprendemos de lo que posteais.
EliminarCon respecto a los dictadores occidentales, lo tengo clarísimo, ninguno me merece respeto.
Siempre he pensado que si de Juan Carlos se hubiese dicho en la tv lo que de Chavez se decía en la TV venezolana -que era un fascista y un asesino- más de uno había desaparecido misteriorsamente.
La democracia occidental siempre ha sido un cuento chino, en el momento que empiezas a salirte del caminito se pasan los derechos por el forro de los huevos.
No obstante tenemos suerte de estar en los paises malos en lugar de los peores.
Un abrazo.
Z.
Tienes razón.
EliminarPero como soy en cierta forma un idealista, no he asimilado que estamos en países malos. Siempre había creído que los occidentales eran los buenos (no los menos malos). Se que no existe la sociedad perfecta, pero me gustaría que intentáramos mejorar en lugar de convertirnos en una sucursal del arco iris.
Saludos.
El pasaporte covid se dice que se esta quitando en Europa pero en el fondo sigue. No puedes viajar entre paises, si tienes que coger un transporte, avión o tren internacional, tienes que llevarlo. Me sorprendio el último artículo de Ugo Bardi donde habla de la situación en los restaurantes de Italia, mucho peor que aquí.
Eliminarhttps://thesenecaeffect.blogspot.com/2022/02/turning-west-into-new-soviet-union-2.html?m=1
Rusia ya sufrio un colapso, creo que las 5 etapas del colapso de Dimitry Orlov se basan en su experiencia de vivir ese colapso. Ya lo has insinuado por aquí, ya estamos colapsando, de momento lentamente, cada dia es mejor que el de mañana, pero si le comentas a alguien estos problemas la mayoria te mira raro, todo el mundo sigue sus planes expansivos, no quieren saber de aquello que tiene mala solución.
Hola Quarks. Siempre fui un idealista pero reconozco que con el tiempo entregué la cuchara. Siempre pensé eso de que si no cambio el mundo, al menos que el mundo no me cambie a mí. Huelga decir que el mundo me cambió y ahora tengo una visión nada idealista y mucho más egoista. Lamentablemente me he hecho mayor. ¡Un abrazo!
EliminarZ.
Hola Karlo.
EliminarSegún Orlov, Rusia se quedó en la tercera etapa. Pero cree que la desintegración occidental irá más allá, porque los rusos son un pueblo muy resistente y los occidentales , no.
Las subidas de precios energéticos que estamos viendo, sin un incremento acorde, nos indican que las tensiones en el sector, no han hecho más que comenzar.
En USA han decidido aumentar con fuerza la producción de shale oil, para compensar la escasez del resto del mundo. Naturalmente a costa de agotar las cuencas mucho antes de lo previsto. Pero es que ya nadie piensa en un futuro a 10 años, solo existe el aquí y ahora, otro signo más de los tiempos.
No hay nuevos descubrimientos, por lo que las ubicaciones de shale oil, se irán agotando y las reservas para 10 años, posiblemente queden en 7. Pero un EE.UU con necesidad de importar petróleo es un país demasiado débil para sobrevivir esta década. No les queda más remedio que suicidarse y luego ya veremos.
En Europa estamos en situación terminal y no lo sabemos. Noruega y Gran Bretaña, producen un poco de petróleo y gas que se agotará esta década. Por otro lado, hemos cerrado las puertas a comprar gas a los rusos, ¿para comprar gas a los iraníes?.
La población mundial sigue creciendo 80 millones al año. Y como podemos ver todos los días, las materias primas están en mínimos inventarios y la demanda disparada es ese escenario presuntuoso de transición renovable. Es un suicidio masivo.
Luego nos extrañaremos de por qué vamos a tener tantas guerras. O quizás solo sea una gran guerra de todos contra todos.
Saludos.
Parece que ya se lió, ahora estamos en terreno de nadie, que dios nos pille confesados.
EliminarHola JOSE.
EliminarHasta el discurso de Putin, podíamos albergar alguna duda. Después , lo que ha venido era más que lógico y lo malo es que este tipo de situaciones son incontrolables. Sabes donde empiezan , pro nunca se sabe donde acabarán y cuales serán las consecuencias.
En la situación en la que nos encontrábamos era cuestión de tiempo que aparecieran los conflictos.
Saludos.